Из первой части вы должны были понять, что чем больше доля акций и фондов акций в вашем портфеле - тем большую долгосрочную доходность вы получите.
Продублирую тут лишь часть критериев, по которым я отбираю акции:
Акция, которую я буду покупать должна иметь следующие критерии:
- Средний рост EPS, BVPS и RPS в год за 20 лет (среднее значение данных показателей):
У самых лучших компаний рост от 20% в год.
У хороших компаний рост от 15% и выше в год.
Приемлемые компании имеют рост от 10% и выше.
- (рост данных показателей не должен так же сильно замедляться на дистанции в 10 и 5 лет)
-(если компания существует менее 20 лет, то вместо показателей за 20 лет - смотреть нужно на как можно более длительный отрезов времени)
- текущее P/E и forward P/E:
Чем ниже - тем лучше.
Для компаний, имеющих более высокий рост EPS, BVPS и RPS - справедливы более высокие значения P/E(пост о показателях)
Но покупка должна происходить с маржей безопасности (margin of safety) - термин Б Грэма, для обозначения цены значительно ниже действительной стоимости, которую заплатил бы за актив хорошо информированный покупатель. То есть я советую покупать - недооценённые акции.
Для самых лучший компаний приемлемым является P/E до 15.
Для хороших компаний приемлемым является P/E до 12
Для приемлемых компаний, приемлемым является P/E до 9
ВАЖНО! Вместо P/E - вы можете смотреть на forward P/E (Цена акций деленная на прогнозируемый EPS за будущий год)
Посмотреть все эти данные показатели вы можете на сайте gurufocus.com (я так же рассказывал в этом посте как получить подписку за 1 рубль)
Покупая диверсифицированный портфель из акций, которые соответствуют данным критериям, вы вполне вероятно можете получить 20-30% среднегодовой доходности.
Я не советую вкладываться в большинство ETF фондов, в том числе и индексных. Так как в среднем рынок акций - переоценён. И покупая фонды - вы как правило покупаете переоценённые акции.
