Инвестиции в сельскохозяйственные угодья похожи на инвестирование в недвижимость - вы покупаете актив, который со временем дорожает и будет регулярно приносить доход от аренды. В США сельхозугодья давно связаны краудфандинговой структурой и, в целом, имеют потенциал хорошей доходности.
Несмотря на то, что и недвижимость, и сельскохозяйственные угодья более сложны для инвестирования, по сравнению с активами фондового рынка, есть две основные причины рассмотреть возможность добавления сельхозугодий в ваш портфель.
Во-первых, сельхозугодья приносят солидную прибыль. По данным Международного института экономики и финансов (NCREIF USA), за последние 10-20 лет годовая доходность такого актива была выше +10%, что говорит о твердой отдаче от инвестиций.
Второй причиной, по которой инвестиции в сельхозугодья могут быть выгодными, считаю диверсификацию портфеля акций и облигаций. Как видно из приведенной таблицы, имея незначительную положительную корреляцию с недвижимостью, они несут незначительную отрицательную корреляцию как с фондовым рынком, так и с облигациями.
Помимо этих двух причин, есть также несколько макроэкономических факторов, делающих сельскохозяйственные земли привлекательными потенциальными инвестициями:
- Сокращение предложения сельхозугодий - ограниченное предложение обычно способствует росту цен. Согласно ежегодным отчетам, количество сельскохозяйственных угодий в мире сокращается на 1,3 млн. га в год, что предполагает уменьшение пахотной земли на человека с 0.28 га в 1990 году до 0.17 га к 2025 году.
- Рост населения - в 2015 году на планете насчитывалось 7,3 млрд. чел. ООН ожидает, что к 2050 году эта цифра вырастет до 9,7 млрд., что теоретически должно поддерживать высокий спрос на продовольствие, а следовательно, и на сельскохозяйственные угодья.
На основе данных NCREIF USA, упомянутых выше, сельскохозяйственные земли имеют потенциал для солидной долгосрочной отдачи.
Подобно инвестициям в недвижимость, в большинстве сделок инвесторы получают часть арендной платы, которую фермеры платят за пользование землей, сданной им в аренду. Эти выплаты распределяются среди инвесторов ежеквартально или ежегодно.
Во-вторых, когда в конечном итоге придет время продать собственность по линии, инвестор получает свою долю прироста капитала от сделки этой продажи.
Однако, как и в любых инвестициях, здесь не все радужно, и, безусловно, есть риски. Имейте в виду, что инвестиции в сельскохозяйственные земли очень неликвидны. Вы не будете иметь доступ к средствам до тех пор, пока ферма в конечном итоге не будет продана, а это не менее 10 лет.
Итак, признавая, что сельское хозяйство является самой важной отраслью на планете, стоит отметить, что это интересный класс активов. К тому же, с потенциалом солидной доходности. Для желающих диверсифицировать свой портфель, это хороший вариант для рассмотрения.
А свой взгляд на инвестиции в недвижимость и арендный бизнес жилья я привожу в статье "Классический арендный бизнес жилья - утопия, ведь отбить свое получится лишь спустя десятилетия".
И конечно, буду рад вашим комментариям.