В России готовится большой законопроект который внесет очень много правок в жизни инвестора с 1 октября 2021 года. Некоторые эти поправки не понравятся неквалифицированных инвесторам, но есть и те, что придутся многим по вкусу. Одна из них заключается в том, что не квалифицированным инвесторам станут доступны некоторые ETF от надёжных иностранных провайдеров. А еще через пол года - год, правительство обещает опять расширить список ETF, доступных на российских биржах.
Интервью Сергея Швецова
Сергей Швецов - первый заместитель председателя ЦБ РФ в своей онлайн интервью объявил, что скоро на российских биржах появятся ETF от "надежных" иностранных провайдеров, которые будут доступны не квалифицированному инвестору. Эта новость безусловно обрадовала меня. Как сказал Сергей Швецов, Московская и Санкт-Петербургская биржи "глубоко за" данные нововведения. Многие иностранные активы уже много лет доступны на российских биржах. По его мнению, глупо разрешить инвестировать в акции, а не давать вкладывать в стратегии, а появление конкуренции только подстегнет российские управляющие компании.
Но от появления иностранных фондов пострадают также и российские брокеры. Брокер зарабатывает с оборотов, а выход иностранных фондов на наши биржи может сократить количество транзакций.
Что такое "надежные фонды"
Пока не очень понятно, что называют "надежным провайдером", но до 1 октября еще много времени чтобы все поменять. Пока планируется запуск на российские биржи фондов, ориентированных за определенные зарубежные индексы. Список индексов прорабатывается. К обращению будут допущены только крупные фонды в которые инвестировано более 100 миллиардов рублей. Если пересчитать это ограничение в доллары по текущему курсу, то фонды должны оперировать в среднем 13,2 миллионами долларов за последние 3 месяца. Под это условие попадает множество фондов, например:
- iShares Core S&P 500 ETF с вложениями в размере 160 миллионов долларов;
- iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF -84 миллионов долларов;
- iShares Gold Trust, размер инвестфонда 28,2 миллиона долларов;
- iShares Select Dividend ETF 17,7 миллионов долларов
- И более 15 других фондов от iShares.
Размер комиссий по этим фондам начинается от 0.03 и доходит до 0.2%. Так что все они выглядят минимум на 0.5% привлекательнее чем российские аналоги.
Фонды-прокладки
В России довольно много фондов, которые не скрывают, что на все вложенные фонды покупают ETF, обычно iShares. Одним из любителей так делать является УК ВТБ Инвестиции. Вот список таких фондов, которые инвестируют исключительно в другие фонды:
- Альфа Капитал Технологии 100 (AKNX) и ETF Invesco QQQ Trust, Series1;
- Информатика" от УК Система Капитал (SCIP) и ETF iShares Expanded Tech-Software Sect;
- ВТБ "Акции развивающихся стран (VTBE) и IEMG iShares Core MSCI Emerging Markets ETFFact Sheet.
Не понятно что будет с фондами ВТБ и Альфа-Капитала после того как кто-то из брокеров откроет первым доступ к зарубежным ETF. И не понятно, как быстро брокер ВТБ и Альфа Директ начнут работать с зарубежными ETF, чтобы одномоментно не лишится заработка на своих фондах.
Я как инвестор, жду не дождусь когда смогу купить наконец-то зарубежные ETF. За счет того, что у наших управляющий компаний бОльшая комиссия, чем у иностранцев, доходность некоторых из них меньше чем у зарубежных аналогов. Но в то же время есть фонды, которые показывают бОльшую доходность, чем зарубежные аналоги за счет свободы выбора. Наши БПИФ имеют право не следовать за индексом или допускать небольшие отклонения в своих покупках.
