Оптимальный процесс инвестирования подразумевает не только широкую диверсификацию портфеля по инструментам, но и наличие финансового буфера безопасности, который пригодится вам в случае просадки рынка и необходимости оперативного перемещения средств. Если вы практикуете регулярное инвестирование или же только намерены сформировать свой портфель, не следует сломя голову покупать инвестиционные инструменты на все свободные деньги.
Важно понимать, что на рынках происходят регулярные коррекции и эпизодические обвалы. Иметь некоторое количество свободных средств = быть к ним готовым.
Критерии выбора варианта два: ликвидность (деньгами можно воспользоваться сразу) и хотя бы какая-то, но доходность (в идеале - выше инфляции). Оговорим сразу: хранить деньги на брокерском счете - занятие не прибыльное (процентов по нему брокер не заплатит) и не такое безопасное, как владение акциями или облигациями, которые отражаются в централизованных системах учета и не могут «сгореть» вместе с брокером в случае глобального коллапса.
1. Банковский счет. Наиболее эффективными будут накопительный счет с возможностью снятия без потери процентов или карточный счет с начислением на остаток. Варианты с 3-5% (на уровне ключевой ставки ЦБ) сейчас доступны на рынке. Всегда есть нюансы вроде ограничения суммы, на которую начисляются повышенные проценты, или срока, но тем не менее. Наименее эффективный вариант - «счет до востребования» (мизерная ставка под долю процента).
Отдельно можно отметить срочный вклад, который с одной стороны, может дать хорошую доходность, но с другой - ограничить вас необходимостью дожидаться окончания срока вклада, чтобы не потерять накопленные проценты.
2. Валюта. Вторым вариантом для хранения средств является их конвертация в валюту: • на банковском счете (проценты совершенно символические, но надежно) • «под подушкой / в тумбочке» (процентов нет, но главное преимущество с учетом истории нашего государства - деньги всегда под рукой). Здесь их можно держать и в рублях, но опять же на длительном историческом горизонте валюта выигрывает.
3. Облигации. Не совсем тривиальный взгляд. Обычно облигации рассматриваются, наряду с акциями, как инструмент инвестирования со своим соотношением риска/доходности. Но для тех, кто в инвестировании отдает предпочтение именно акциям, на облигации можно посмотреть и под другим углом. Если в моменте вы видите цену акции недостаточно привлекательной для входа на полный объем позиции, остаток запланированных средств можно временно поместить в облигации (купонный доход накапливается постоянно). На коррекции цены акции вы сможете войти в нее, продав «подушку облигаций». В случае глобального обвала рынка тело облигации также снизится, но просадка и последующее восстановление акций обычно имеют бOльший диапазон.
Отдельно отметим не самые лучшие варианты - золото и криптовалюты - слишком большая волатильность для безопасного хранения.
Резюме. Часть средств необходимо держать "в доступе":
• банковский счет с высоким процентом и возможностью беспроцентного снятия средств;
• валюта (в том числе наличная);
• облигации (под определенным углом зрения - в качестве «буфера безопасности на случай просадки интересующих акций»).
В идеале - деньги не должны лежать без движения, и даже категория «до востребования» требует не только фактического наличия, но и эффективного управления.
