«Полагая что прав, трейдер действует немедленно только для того, чтобы обнаружить, что после открытия позиции, акция идёт в противоположную сторону»!
Джесси Лауристон Ливермор
Падения и продолжительные коррекции на фондовом рынке, разрушили карьеры многих спекулянтов. Часто это связано с тем, что трейдер неправильно рассчитал кредитное плечо, и не учёл маржинальные требования. Или, как как часто бывает с инвесторами, испугался неожиданного изменения цен, и скинул позиции на дне.
Механика коррекций
Медвежьи движения как показывает история, имеют определённый запас хода и продолжительность по времени. Зная эти данные, можно узнать, насколько сильно изменилась специфика падений до наших дней.
Обратите внимание, что даже самая сильная рыночная коррекция, не обходится без определённых откатов в сторону покупок. И если речь идёт о продолжительном кризисе то откаты, сопровождая это падение, являются определённым топливом для дальнейшего движения вниз.
Величина данного отката, как раз-таки может свидетельствовать об инициативе участников рынка, дальше продолжать падение или развернуть рынок в бычью фазу. Ведь понимая механику откатного движения внутри медвежьего рынка, можно предполагать о последующей возможности этого падения, его остановке и дальнейшем развороте.
Как показывают данные индекса S&P500 на представленной иллюстрации, «крах доткомов» оказался самым сильным и продолжительным, в нашем двадцатилетии:
- Общее падение индекса составило — 60%;
- Среднее падение — 15%;
- Средний откат — 10%;
- Продолжительность падения — 2 года.
Ипотечный кризис 2008 года, сопровождался резким и далее продолжительным падением, в течение целого года:
- Общее падение индекса, составило — 45%;
- Среднее падение — 10%;
- Средний откат — 7%;
- Продолжительность падения — 1,2 года.
Один из самых сильных по нанесённому урону для людей и экономики, оказался кризис, вызванный вирусом «Covid-19». Остановка работы предприятий и карантинные ограничения, фактически парализовали экономику. Всё это привело к очень сильному и резкому обвалу рынка:
- Общее падение индекса составило — 33%;
- Среднее падение — 15%;
- Средний откат — 8%;
- Продолжительность падения — 3 месяца.
«Восстановление» рынка
Уникальность данной ситуации на рынке в том, что всё падение было буквально выкуплено в течение 3-х месяцев. Это действительно впечатляющий результат. В какой-то мере заставляющий насторожиться. Ведь во время ранних кризисов и даже коррекций, рынку нужно было в несколько раз больше времени. Исключением является падение 1987 года.
Считается, что столь быстрое восстановление цен, связано с политикой ФРС и стимулами для экономики. Так, в рынок начинают вливаться триллионы долларов, что и стимулирует не только его рост, но и не даёт упасть дальше. А также, сокращает время на восстановление экономики до первоначальных значений, в разы!
По итогу, можно вывести следующую динамику падений и откатных движений. Как видим, величина общего падения рынков во время нестабильности, значительно сократилась. Вместе с этим и величины откатов, стали гораздо меньше. Что разумеется, также свидетельствует о сокращении общего падения фондовых индексов.
Коллеги инвест-трейдеры, гораздо глубже изучить инвестирования и подходы к нему, поможет обучение от квалифицированного инвестора, аттестованного ЦБ РФ, Артёма Звёздина:
