Едва ли это было лучшее время для покупки банковских акций. Процентные ставки растут, что позволяет банкам зарабатывать гораздо больше денег на своих кредитах и кредитных картах. Между тем, экономика улучшается не по дням, а по часам.
Последняя тенденция должна сохраниться по мере того, как десятки миллионов американцев будут вакцинированы против нового коронавируса. Вакцинация, в свою очередь, должна стимулировать энергетический, туристический и транспортный секторы, позволяя банкам предоставлять гораздо более надежные и выгодные кредиты.
Для консервативных инвесторов, стремящихся к относительно высоким дивидендным выплатам, доступным банковским акциям, которые могут значительно вырасти, и надежным именам, я считаю, что крупные региональные банки являются лучшим выбором. В дополнение к удовлетворению всех этих критериев они также могут легко стать целями поглощения.
Более того, все три названия, которые я рекомендую, были определены в январе Goldman Sachs как одни из лучших региональных банковских акций.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Вот три банковские акции для покупки:
Citizens Financial (CFG)
Аналитик Goldman Райан Нэш ожидает, что прибыль Citizens Financial на акцию в 2021 году удвоится по сравнению с прошлым годом и составит $4,15. Исходя из его оценки, банк торгует с форвардным соотношением цены и прибыли примерно в 10 раз.
На сегодняшнем фондовом рынке с высокой оценкой это освежающе низкая оценка.
Более того, операционная маржа Citizens за последний год составила 25%, а ее общий долг упал до $8,6 млрд по состоянию на декабрь 2020 года с $14 млрд в конце 2019 года.
Впечатляюще, что, несмотря на трудное сравнение из-за пандемии , выручка банка выросла на 4% в годовом исчислении в 4 квартале, и компания ожидает, что рост ее кредитов составит здоровые 5-9% в этом году.
Учитывая недавнее повышение процентных ставок, прогноз банка по снижению чистого процентного дохода в 2021 году выглядит весьма консервативным. Акции CFG имеют очень привлекательную дивидендную доходность в размере 3,6%.
Regions Financial (RF)
Еще один доступный крупный региональный банковский фонд, Regions, торгуется на форвардном P/E всего 11. Несмотря на пандемию, его верхняя строчка выросла до $ 6,24 млрд с $5,84 млрд в 2019 году.
Общий долг регионов резко упал до $3,57 млрд в конце 2020 года с $9,93 млрд в последний день 2019 года. Его долг ничтожен по сравнению со стоимостью его общих активов, которая на конец прошлого года составляла 147,4 миллиарда долларов.
Goldman's Nash ожидает, что результаты регионов будут поддержаны сильными резервными выпусками в этом году, а дивидендная доходность банка составит 3%.
1 февраля Терри Макэвой, аналитик компании Stephens, повысил рейтинг акций RF до избыточного веса, высоко оценив то, что аналитик видит как его “способность использовать избыточную ликвидность, дисциплинированное управление расходами и стратегию хеджирования для защиты чистого процентного дохода”. В результате этих пунктов McEvoy ожидает, что чистая прибыль компании в 2022 году, без учета резервов, будет выше среднего прогноза аналитиков.
В четвертом квартале EPS банка составила 62 цента против среднего прогноза в 42 цента, поскольку его чистый процентный доход впечатляюще вырос более чем на 10% в годовом исчислении.
KeyCorp (KEY)
В четвертом квартале верхняя и нижняя линии KeyCorp значительно превысили средние оценки аналитиков, поскольку ее выручка взлетела почти на 13%. Демонстрируя свои сильные андеррайтинговые возможности, его резерв на покрытие кредитных убытков составил всего 20 миллионов долларов против средней оценки в 149 миллионов долларов.
По данным Seeking Alpha, KeyCorp обладает “сильной позицией капитала”, и банк санкционировал до 900 миллионов долларов выкупа акций.
Исследовательские фирмы Jefferies и Evercore были оптимистичны в отношении руководства KeyCorp на 2021 год, в то время как Goldman's Nash считает, что в этом году он готов предоставить сильный положительный операционный рычаг.
Ключевые акции торгуются с форвардным соотношением цены и прибыли 11,5 и имеют очень привлекательную форвардную дивидендную доходность 3,6%.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com