Добрый день!
Часто замечаю, что многие клиенты не знают или слабо понимают что же такое "МАРЖИНАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ" по бумагам.
Поэтому решил написать небольшую статью об этом и подробно рассказать, что же это и как его правильно использовать.
МАРЖИНАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
это сумма необходимая для совершения сделки по ценной бумаге.
Именно, та сумма, которая "заморозится" в момент покупки.
Если вы внимательно посмотрите в цифры в личном кабинете у вашего брокера, то увидите, что когда вы совершаете операцию по покупке или продаже ценных бумаг, у вас не всегда замораживается столько же, сколько стоит купленная позиция.
Так вот, это напрямую связано с маржинальным обеспечением.
Возможно, вы знаете что такое КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО.
Кредитное плечо или ФИНАНСОВЫЙ РЫЧАГ - — это отношение заёмного капитала к собственным средствам. Также финансовым рычагом или эффектом финансового рычага называют эффект от использования заёмных средств с целью увеличить размер операций и прибыль, не имея достаточного для этого капитала.
Другими словами, вы всегда можете купить больше чем у вас есть, взяв у брокера часть денег в долг.
Многие не знают, что кредитное плечо клиентам, брокеры предоставляют по умолчанию. Вы можете его использовать, а можете не использовать.
Как раз, кредитное плечо и маржинальное обеспечение связаны друг с другом напрямую.
Брокер "замораживает" только ЧАСТЬ средств от покупки, чтобы у вас всегда оставалась возможность начать использовать кредитное плечо и, соответственно, взять у брокера часть денег в долг.
Дальше расскажу на примерах.
Спецификация ценной бумаги.
Где бы вы не обслуживались, у любого брокера есть спецификация инструмента или ценной бумаги, в которой описаны ее технические детали.
Обычно, в спецификации есть следующие поля связанные с маржинальностью (они могут отличаться), например,
ДИСКОНТ при покупке. У брокера FreedomFinance
или СТАВКА РИСКА, например, у брокера Финам.
Где-то, так и написано, "ТРЕБУЕМОЕ МАРЖИНАЛЬНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ".
Именно этот пункт и означает, то, сколько брокер у вас заморозит от покупки.
Возьмем, для примера, американскую компания 3М.
На скриншотах ее выделил.
Видно что и в финаме и в ФридомФинанс, одинаковое требуемое обеспечение для покупки по этой ценной бумаге. 43,75% от стоимости покупки.
Что это значит? ПРИМЕР.
У вас есть 50 000 долларов, Вдруг, вы решили купить на все деньги одну компанию 3М. На данный момент, она стоит 186 $ за акцию.
Значит, на 50К$ мы сможем купить ( 50 000 / 186 ) 268 акций.
Если дисконт по ней 43,75%, то брокер "заморозит" всего ( 50 000 * 43,75% ) 21 875 долларов. А 28 125$ останутся свободными для того, чтобы мы смогли воспользоваться кредитным плечом, т.е. заемными средствами.
Значит вы можете купить еще вдове больше чем у вас есть.
При дисконте (ставке риска) в 43,75% акций 3М мы можем взять, имея на счету 50к$, на 114 285 долларов, в таком случае мы используем предложенное плечо по полной и брокер больше не даст нам ни чего покупать..
Но, на каждый доллар, сверху ваших 50К, будет начисляться кредитный процент за заемные деньги (12-16% годовых). То есть, на (114 285 -50 000) на 64 285 долларов.
ВАЖНО понимать, что брокер только дает нам возможность использования кредитного плеча, забирая в обеспечение только часть денег. Но использовать его или нет, решать только вам.
По каждой бумаге требуемое маржинальное обеспечение разное, поэтому у каждого брокера есть свой "список маржинальных бумаг", в котором есть цифры по обеспечению по каждой бумаге.
Использование кредитного плеча, несет за собой дополнительные, высокие, рыночные риски.
Будьте внимательны и осторожны.
Всем хорошего дня.
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
Группа в телеграм, с рыночными идеями по акциям США https://t.me/torgidei
Открыть брокерский счет и консультироваться у меня: https://tradernet.ru/?utm_campaign=pfu1172976
