Инвесторы, работающие с доходами, иногда выбирают путь поиска акций с наилучшим доходом для удовлетворения своих потребностей на основе таких критериев, как надежность дивидендов, потенциал роста дивидендов или историческая серия дивидендов. Это может помочь инвесторам найти ценные акции, которые обеспечат им годы дохода.
Наряду с дивидендами инвесторы также должны помнить о потенциале прироста капитала, связанном с дивидендным доходом. Это можно сделать, выбрав акции с высокими дивидендами, которые представляют большую ценность. Эти акции, на наш взгляд, обеспечивают один-два удара не только о сильном потоке доходов, но также и о потенциале значительного увеличения стоимости капитала.
Следующие три акции с высокой стоимостью недооценены, а также имеют высокую дивидендную доходность, что ведет к высокому потенциалу общей доходности.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Инвесторам дивидендных акций часто приходится выбирать между такими характеристиками, как надежность дивидендов, рост выплат, текущая доходность и потенциал прироста капитала. Однако эти три акции обладают хорошими показателями по всем этим характеристикам:
Gilead Sciences (GILD)
Gilead Sciences - это исследовательская биофармацевтическая компания, которая разрабатывает и продает лекарства для лечения, которое, по ее мнению, неудовлетворительно, в первую очередь в США и Европе.
Продукция Gilead включает средства для лечения ВИЧ, COVID-19, заболеваний печени, гепатита, некоторых гематологических и онкологических показаний и т. д. Годовой доход компании составляет 25 миллиардов долларов.
Gilead попал в список, потому что он предлагает очень высокий доход инвесторам, а его оценка довольно низкая, даже после значительного роста в последние недели. Текущие дивиденды Gilead в размере 2,84 доллара на акцию в год хороши для текущей доходности 4,4%, что почти в три раза выше, чем у более широкого рынка, по оценке S&P 500. Это ставит Gilead в очень хорошую компанию с точки зрения ее потенциала как одной из более сильные акции.
Кроме того, компания увеличивала выплаты в течение шести лет подряд. Хотя компания Gilead начала выплачивать дивиденды только в 2015 году, с тех пор она увеличивала их каждый год. Мы видим на горизонте еще много лет роста, потому что руководство продемонстрировало приверженность к выплате дивидендов, и выплаты Gilead также очень безопасны.
Коэффициент выплат составляет всего 40% от оценки прибыли этого года, а это означает, что у компании есть достаточно возможностей не только для снижения прибыли (чего мы не видим на данный момент). У Gilead также есть много возможностей для увеличения выплат без какого-либо излишнего стресса. Эти характеристики - безопасная выплата, высокая текущая доходность и приверженность руководства выплате дивидендов - обеспечивают отличные дивидендные акции.
Gilead также активно работает в сфере здравоохранения, что означает, что у него есть защитный, диверсифицирующий компонент, который многие инвесторы считают привлекательным. Наконец, оценка весьма благоприятна: акции торгуются всего в 9,2 раза, превышая нашу оценку прибыли в этом году, по сравнению с нашей оценкой справедливой стоимости в 11 раз больше.
Мы видим значительный попутный ветер к общей доходности в ближайшие годы, когда оценка вернется к нормальному историческому уровню. В сочетании с дивидендными характеристиками акций Gilead очень привлекательна.
Lazard Ltd (LAZ)
Lazard - это финансовая консалтинговая компания по управлению активами. Финансовый консалтинг компании предлагает различные услуги по перемещению капитала, слияниям и поглощениям, реструктуризации и другим стратегическим вопросам.
Сегмент обслуживает широкий круг клиентов, включая правительства, учреждения и частных лиц. Бизнес по управлению активами предлагает инвестиционные решения для фондов прямых инвестиций, пенсионных фондов, правительств, целевых фондов и частных лиц с высоким уровнем дохода.
Lazard была основана еще в 1848 году, что дало ей долгую и прочную историю в сфере финансовых услуг. Lazard приносит 2,7 миллиарда долларов годового дохода, а его рыночная капитализация превышает 4 миллиарда долларов.
Как и Gilead, Lazard предлагает как очень высокий текущий доход, так и привлекательную оценку. Текущая выплата Lazard в размере 1,88 доллара на акцию в год означает, что текущая доходность по акциям составляет 4,7%, поэтому она также имеет доходность, примерно в три раза превышающую доходность более широкого рынка.
В отличии от Gilead, Lazard не увеличила свои выплаты в 2020 году, но даже в этом случае с 2011 года ее годовой рост дивидендов составил 12%, что является выдающимся показателем. Коэффициент выплат составляет всего 50% от общей прибыли за этот год, поэтому дивиденды Lazard должны быть надежными, если не считать самых неблагоприятных экономических сценариев.
Акции торгуются с соотношением текущей цены к прибыли 10,6, что является низким по историческим меркам и намного ниже нашей оценки справедливой стоимости в 13 раз больше прибыли. Учитывая это, а также доходность 4,7%, мы считаем Lazard отличным выбором как для высокого уровня дохода, так и для значительного прироста капитала.
FirstEnergy (FE)
Третья компания с высокой стоимостью - FirstEnergy, регулируемая компания по распределению и передаче электроэнергии, базирующаяся в Огайо, которая вырабатывает электроэнергию с помощью самых разных методов. У компании около 6 миллионов клиентов на Среднем Западе и Северо-Востоке.
FirstEnergy была основана в 1996 году, в ней работает около 12000 человек, она приносит 11,5 млрд долларов годового дохода и торгует с рыночной капитализацией 18 млрд долларов, поэтому она имеет масштаб в сегменте фрагментированных коммунальных услуг.
Текущие годовые дивиденды в размере 1,56 доллара на акцию означают, что текущая доходность акций составляет 4,7%, что соответствует ожиданиям Gilead и Lazard по выходу на более широкий рынок. Это означает, что акции стабильно относятся к категории доходов.
Дивидендная история FirstEnergy несколько неоднородна, поскольку несколько лет назад она понесла значительные убытки из-за плохих инвестиций в уголь и была вынуждена сократить свои дивиденды. Тем не менее, мы рассматриваем выплаты как безопасное продвижение вперед, и FirstEnergy может использовать их, хотя и медленно.
Мы полагаем, что справедливая стоимость акций в 15 раз больше прибыли, поэтому, учитывая, что в настоящее время акции всего в 13,2 раза превышают оценки этого года, они также представляют большую ценность для инвесторов.
Хотя у FirstEnergy в некотором смысле было проблемное прошлое, мы думаем, что компания исправилась и предлагает прочную основу для инвесторов с очень высокой текущей доходностью, которая должна быть вполне безопасной, а также с потенциалом для значительного прироста капитала.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com
