Уже больше 20 лет прошло со времен дефолта в России. Но, люди до сих пор при малейшем намеке на кризис, судорожно начинают скупать технику, недвижимость, дабы не потерять деньги. У народа нет доверия ни к правительству, ни к рублю, ни к банкам.
Каждый инвестор обязан знать, что было с рынком во время кризиса 1998 года. В сети есть огромное количество информации об этих событиях, но конкретики не так много. Я же, наоборот, попытаюсь привести побольше конкретики.
Банковские вклады
В 1998 году у людей началась дикая паника из-за девальвации рубля. Народ бежал в банки снимать деньги с вкладов, были огромные очереди. Банки в свою очередь, не выдерживали, объявляли себя банкротами.
На тот момент не было страхования вкладов, поэтому вкладчикам обанкротившихся банков, предлагали перевод вклада на Сбербанк (в сентябре вышел указ о переводе вкладов из банков, которые оказались в затруднительном положении, в Сбербанк).
Самое интересное то, что вклады в рублях переводились 1:1, а долларовые вклады переводили уже конвертированные в рубли по курсу 6 руб, хотя реальный курс на тот момент был 16 руб (сентябрь).
Даже в самом Сбербанке возвращали долларовые вклады по заниженным курсам. Банки, также предлагали подождать в получении денег или предлагали взять векселя. Но, люди, понятное дело, хотели просто поскорее забрать свои деньги, хоть и с потерями.
Сейчас банковские вклады считаются самым надежным и стабильным инструментом, но на тот момент они отставали по надежности от облигаций.
Облигации
Государственные Краткосрочные Облигации (ГКО) на тот момент давали, мягко говоря, неплохую доходность — 100% годовых. И причина дефолта именно в них, так как государство не смогло выплатить долги по ним.
ГКО оказались пирамидой, так как долги старых заемщиков гасились новыми заемщиками. Государство планировали с помощью такой схемы сдержать курс рубля, но не вышло, в августе 1998 года случился дефолт.
В декабре 1998 года правительство выпустило распоряжение о новации, согласно которой, инвестор вместо старых облигаций получал 10% - 100% от облигации, которыми он владел перед дефолтом, в виде денежных средств, плюс еще 50% годовых от момента дефолта до момента подачи документов на получение средств.
Физическим лицам возвращали 100% от облигаций. То есть, от облигаций купленных на 1000 руб накануне дефолта, получали 1250 рублей и более живых денег (зависело от того, когда были поданы документы на новацию). Доходность за 1,5 лет от облигаций составляла около 50%.
От дефолта по облигациям меньше всего пострадали именно физ. лица, больше всего пострадали нерезиденты России и предприятия, так как им на возврат полагалось не 100%, как физ. лицам, а 10% и 20% соответственно.
Рынок акций
В 1998 году рынок акций только зарождался, поэтому и компаний торговалось мало. Но, главное, тогда законы и правила работали, как и сейчас.
Давайте, посмотрим на акции Сбербанка в 98 году:
Сбер в августе 1998 года упал до 0,15 руб за акцию, а сейчас он стоит 270 руб, то есть он подорожал в 1800 раз!
Некоторые люди с железными нервами умудрились купить акции по такой низкой цене. На тот момент это был огромный риск, плюс к этому, еще и не было доверия государству.
Если рассматривать акции Ростелекома, то за то же время он подорожал в 24 раза.
Так что не все акции могут порадовать своей доходностью со времен кризиса. Хотя, в 2009 году цена Ростелекома доходила до 350 руб, поэтому хорошо заработать все-таки можно было.
1998 — это год отсутствия ликвидности, захвата как отдельных заводов, так и огромных холдингов, контролирующих целые отрасли народного хозяйства.
В это время акции стоили до безумия дешево, как до, так и после дефолта, так как денег не было. Поэтому, акциями мало кто интересовался, за исключением рейдеров по захвату предприятий.
Индекс российским ценным бумагам достиг дна в октябре 1998 года — 38,5 пункта. В 1997 году РТС достиг 571 пункт. Вы представляли масштаб обесценивания?
Корпоративных облигаций на тот момент не было, государственные еврооблигации стоили 50% от их стоимости. Векселя Газпрома торговались под 200% годовых. Такие, вот дела, Друзья.
Выводы
✅Облигации федерального займа (ОФЗ), имеют преимущества перед банковским вкладом.
✅Хоть мы и ругаем наше государство, но оно реально старалось как-нибудь помочь вкладчикам вернуть их деньги.
✅Защита от девальвации рубля — хранение сбережений в долларах.
✅В любом кризисе можно отлично заработать, главное иметь свободные деньги, нервы и быть осторожным.
Ставьте палец👍если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.
