Раз в год рекомендуется подумать о распределении активов в портфеле.
Причины изменения распределения активов:
1. Возраст
2. Семейные события (развод, рождение детей)
3. Изменение отношения к риску
4. Реализация рисков, связанных со здоровьем
5. Приближение к достижению целей
Ребалансировка – это приведение активов в то соотношение, которое было изначально.
В связи с тем, что стоимость активов постоянно меняется (например, увеличивается или уменьшается стоимость акций), вы можете обнаружить, что соотношение активов в портфеле изменилось.
Нужно восстанавливать первоначальное (целевое) распределение активов по классам, для обеспечения соответствия распределения активов вашему отношению к риску (риск-профилю).
Как это можно сделать?
1. Докупить «просевшие» активы. (Этот вариант предпочтительнее, т.к. налоги и комиссии меньше).
2. Продать часть подорожавших активов (те, доля которых в портфеле выросла) и докупить подешевевшие активы (те, доля которых в портфеле уменьшилась).
Какие бывают ребалансировки?
1. ВременнАя ребалансировка. Раз в год.
2. В зависимости от состояния рынка. Событийная.
3. Довнесением средств. Плюсы этого варианта: увеличиваете доходность и уменьшаете риск и идете против психологии большинства.
