Сегодня очередная часть темы налогообложения ценных бумаг.
Мы рассматриваем бумаги только российских эмитентов, потому
что иностранные облигации имеют очень ограниченный доступ
у отечественных брокеров, даже для квалифицированных инвесторов.
⠀
С 1 января 2021 под закручивание гаек попали российские облигации, купоны которых теперь все без исключения будут облагаться налогом.
Что касается корпоративных облигаций, то с их купонов до 2017 года тоже вычитали налог, так что инвесторы со стажем в общем-то не успели толком привыкнуть к льготам. А теперь наши власти приняли изящное,
на их взгляд, решение в стиле «не жили богато - нечего и начинать».
⠀
Посмотрите на графику. Налогообложение облигационных купонов
в подавляющем большинстве случаев проводиться по одной ставке - 13%, это размер налога на доход физических лиц (НДФЛ). Ставку вернули купонам корпоративных и ввели для двух других типов облигаций - государственных и субфедеральных.
⠀
Но есть одно «но»: если купонная доходность облигации превышает ключевую ставку Центробанка РФ на 5%, то это превышение облагается повышенной ставкой в 35%. Пример. Купонная доходность облигации
Х равна 12%, а нынешний размер ключевой ставки ЦБ - 4,25%. Прибавим
к 4,25 пять процентных пунктов и вычтем эту сумму из купонной ставки: 12 - (4,25 + 5) = 2,75%. Вот из этого превышения и вычтется 35%-налог.
То есть с каждой тысячерублёвой облигации, 27,5 руб. в год облагаются
по повышенной ставке. Весь остальной размер купона будет уменьшен стандартно - на 13%.
⠀
У еврооблигаций купоны начисляются в той валюте, в которой они номинированы. Как правило, это доллары, реже - евро. Но и для них актуально то же правило - минус 13% при зачислении каждого купона
на ваш брокерский счёт. И если раньше купоны государственных евробондов были освобождены от налога, то теперь жестокая налоговая реальность настигла и их.
