В данной статье рассматриваются для инвесторов портфели, состоящие из акций и облигаций с разными процентными пропорциями.
Консервативный портфель.
- Облигации 100 %.
- Акции 0 %.
Покупая ОФЗ и муниципальные облигации можно получать доходность 5,50 %.
Ставка ЦБ на февраль 2021 года – 4,25 %, соответственно с разницы 5,50 % и 4,25 % будет налог 13 % (для физических лиц). Доход после налогообложения составит 5,35 %.
При торговле портфеля облигаций по принципу: облигация выросла в цене – продали и купили другую облигацию с интересной доходностью, можно увеличить доходность портфеля до 6 – 7 % годовых.
Итого ожидаемая доходность : 5,35 – 6,50 % годовых.
Сбалансированный портфель.
- Облигации 75 %.
- Акции 25 %.
При торговле облигациями мы получим 6,50 % * 0,75 = 4,875 % годовых на суммарный портфель.
При аккуратной торговле акциями можно получать доход около 4 % в квартал, что составляет 4 * 4 = 16 % - 13%ный налог = 13,92 / 4 = 3,48 % годовых на суммарный портфель.
Итого ожидаемая доходность: 8,35 % годовых.
Агрессивный портфель.
- Облигации 50 %.
- Акции 50 %.
При торговле облигациями мы получим 6,50 % * 0,50 = 3,25 % годовых на суммарный портфель.
При аккуратной торговле акциями с результатом 4 % в квартал мы получим 13,92% / 2 = 6,96 % годовых на суммарный портфель.
Итого ожидаемая доходность: 10,20 % годовых.
Подводим итоги.
1. Консервативный портфель. Доходность 5,35 – 6,50 % годовых.
2. Сбалансированный портфель. Доходность 8,35 % годовых.
3. Агрессивный портфель. Доходность 10,20 % годовых.
Каждый из портфелей показывает результаты лучше, чем 4 % по банковским вкладам.
Инвесторам необходимо выбрать комфортное соотношение доходности и риска, так как торговля акциями сопряжена с определенными рисками.
