Алроса ("Алмазы России - Саха") - самый крупный в мире производитель алмазов (26% мировой добычи и 90% российской добычи алмазов). Основной регион добычи - это Республика Саха, Архангельская область и некоторые страны Африки. Основана в 1992 году.
Генеральный директор и президент компании - Сергей Сергеевич Иванов (сын Сергей Борисовича Иванова экс руководителя администрации президента и бывший Министр Обороны).
Штаб квартира - г.Мирный в Якутии и г.Москва
Уставный капитал компании = 3.682 млрд.рублей
Количество акций = 7,364 млрд штук
Акционеры:
33,0256 - РФ (Федеральное агентство по управлению гос.имуществом)
25,0002% - Республика Саха
33,9739 - акции в свободном обращении
8,0003% - Администрации районов Республики Саха
02.03.2021 года вышел отчет компании по итогам 2020 года по МСФО:
Капитализация = 758 млрд.рублей
Капитал = 265 млрд.рублей
Обязательства = 253 млрд.рублей
Выручка = 217 млрд.рублей
Операционная прибыль = 69 млрд.рублей
Чистая прибыль = 32 млрд.рублей
EBITDA = 87,6 млрд.рублей
Р/Е = 23 (среднее за 5 лет 12)
Среднее ROE за 5 лет = 25 (компании эффективна)
Дивидендная политика: В зависимости от значения коэффициента «Чистый долг/EBITDA».
Наблюдательный совет рекомендует размер полугодовых дивидендных платежей ️исходя из суммы СДП за соответствующее полугодие отчетного года: 100% от СДП, если значение показателя «Чистый долг/EBITDA» на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 0,0х-0,5х (не включая 0,5х);
Текущее значение Чистый долг/EBITDA на конец 2020г.= 0,36.
АЛРОСА УВЕЛИЧИЛА ПЛАН ДОБЫЧИ АЛМАЗОВ НА 2021 Г ДО 31,5 МЛН КАРАТ С 30 МЛН КАРАТ
Презентация компании Алроса👇
Из вчерашнего консенсуса по Алроса:
FCF(свободный денежный поток) за II полугодие = 87,8 млрд.р (в 3 кв. FCF = 22.6 млрд.р.)
Потенциальный дивиденд, ЕСЛИ компания заплатит именно 100% FCF II полугодия может быть равен= 11,92р.
Свободный денежный поток (СДП) в 4 кв. вырос в 2,9 раза до 65,2 млрд руб. за счет роста операционного денежного потока до 69,6 млрд руб., за 2 полугодие 2020 г. значение показателя составило 87,8 млрд руб. За 12М СДП составил 79,5 млрд руб. (+31,9 млрд руб.)
Выводы: Компания является эффективной. Даже не смотря на кризисный 2020 год алмазы, как мы видим, во втором полугодии пользовались спросом. В марте было много шума, что компания уйдет в убыток по итогам года. Но я все таки рискнул и набрал позицию в 7% и в январе 2021 по достижению максимумов, продал позицию. Теперь, получив результаты по итогам года буду восстанавливать позицию ниже 100р. постепенно. Напишу у себя в телеграм канале
ПОДПИШИСЬ ТУТ , что бы не упустить следующие обзоры.
Предыдущие статьи: Сбербанк покупает Ё-мобиль
