Мне тут написал клиент с интересным вопросом: а чего это разработанный портфель инвестирования в 8000$ отстает от динамики индекса S&P500? Что это за дела и вообще какой тогда смысл инвестировать по стратегии Александра Князева.
Должен сказать, что это было первое сообщение такого рода, так что я даже напрягся. А потом расслабился: потому что речь шла об ОТОБРАЖАЕМОЙ динамике портфеля у Interactive Brokers.
IB - великолепный брокер. Но что касается сравнения портфеля с индексом и подсчета доходности - тут он косячит по полной. Именно поэтому я сам веду подробный учет чисто в Эксель.
Но давайте разберем тему подробнее: с конкретными цифрами доходности инвестиций в 8000$.
И опираться будем на данные сервиса portfoliovisualizer. Для начала возьмем данные за период, который приведен на скриншоте - год-к-году (то есть непосредственно перед обвалом). Анализ по сервису показывает, что портфель оказался существенно выгоднее S&P500: да, в абсолютных цифрах это менее 200$ от инвестиций в 8000$. Но если брать доходность, то это уже почти 2% разница и на дистанции в годы это даст огромный разрыв из-за сложного процента.
Но 1 год слишком короткая дистанция. Возьмем хотя бы с начала инвестирования - в августе 2019 года. Картина не меняется: портфель опережает индекс, а разрыв в среднегодовой доходности даже вырос! Инвестиции в 8000$ без учета пополнений счета, но с учетом дивидендов позволили приумножить их до 10618$.
Отлично. При этом отмечу, что в разработанном портфеле весьма существенная доля индекса S&P500. Так что по сути он тянет портфель назад (но все же важен для хеджирования общерыночной доходности). Если мы исключаем индекс из портфеля (чисто для интереса), то картина становится еще нагляднее. Не правда ли, это еще более интересная доходность? Но помните: мы берем ее теоретически, так как индекс в стратегию клиента включен.
И, наконец, полный разгром получается, если взять длительную дистанцию: с 2010 года - чтобы дать отработать сложным процентам. Разница в капитале в 2.5 раза! Это - результат инвестирования 8000$ по стратегии с упором на рост капитала с портфелем от Александра Князева.
Вот такая любопытная ситуация. Повторюсь: Interactive Brokers - чудесный брокер, я сам держу у него основной капитал. Но не спешите делать выводы о доходности на основании тех параметров, которые вам дает брокер.
Удачи в инвестициях!
#портфель #индекс #инвестиции #заработок #interactivebrokers
