Неужели настал финал абсурдного взрывного роста акций этой компании? То, что я наблюдаю сейчас по графику, очень похоже на начало приличной коррекции. Собственно, давно уже пора, сколько можно расти на пустом месте? Кто бы мог поверить, что эти акции так сильно и быстро вырастут? Ну разве что, неграмотные оптимисты, любители фантастики. Что ж, прошлый год оказался для них очень удачный. Впрочем, рост Tesla не уникален, десятки акций разогнали так же сильно или даже еще круче. Но только у Tesla капитализация достигла по-настоящему абсурдной величины.
Последний отчет компании за четвертый квартал оказался, мягко говоря, не очень приятным. Скорректированный EPS компании вышел на уровне $0,8, однако, аналитики ожидали увидеть $1,03. Локально акция на это отреагировала приличным дневным падением, но развития импульс пока не получил. Я думаю, это вполне может стать поворотным моментом в движении акции.
Как вы, наверное, понимаете, на рынке нет акции более перекупленной чем Tesla. И вряд ли когда-то была такая. Все благодаря пиарщику Илону и чрезмерному оптимизму инвесторов. Давайте подведем краткие итоги развития компании за 2020 год.
Итак, 2020 год получился у Tesla очень неплохой. Наконец-то у компании впервые появилась чистая прибыль за год! Вдумайтесь в это. У нее только появилась прибыль, а компания уже стоит $800 млрд! Коэффициент P/E равен 1300! То есть исходя из теории разумного инвестора, эта акция может упасть раз в 100, и ничего удивительного в этом не будет. Поэтому покупать ее запрещено. Но кто сейчас читает умные книжки... Помнится, когда Apple впервые достиг такой стоимости, то уже косил по $60 млрд. чистой прибыли в год. И то это была завышенная оценка, а что уж теперь говорить про $2.4 трлн. капитализации...
Однако если посмотреть еще глубже, то становится ясно, что переоценка Tesla просто фантастическая, особенно на фоне других компаний сектора. За 2020 год было продано почти полмиллиона автомобилей. Это просто капля в море автомобильной промышленности. А стоимость компании, как вся мировая автомобильная промышленность! А теперь обратим внимание на динамику самых важных цифр. Выручка по итогам 2018 года была $21.4 млрд., по итогам 2019 года $24.6 млрд., а по итогам 2020 года, внимание, получилась $31.5 млрд. Это даже не 100% рост! А на сколько акции выросли за этот период времени? На 1700%! И почти весь рост пришелся на последний год. По финансовому анализу рост акции должен в идеале примерно соответствовать росту финансовых показателей компании. Но только не тут. Эффект Илона Маска, так сказать. Отмечу, что в данном случае динамика показателей чистой прибыли нас меньше интересует, так как прибыль появилась совсем недавно, и, кстати, зачастую данные отчетов оказывались хуже прогнозов. Опять-таки не понятно, почему инвесторы покупали.
Конечно, еще включение в индекс S&P500 дало большой толчок акциям. А больше серьезных причин для роста и не было. Скорее наоборот, очень много конкурентов появилось, которые создали электрокары даже лучше, чем у Tesla. Так почему же акции так сильно выросли? Ответ очень прост. Потому что их покупали. А вот почему их покупали, это уже совсем другой вопрос, явных причин для долгосрочной покупки как не было, так и нет. Сейчас их тем более нет. Видимо, Илон Маск отличный маркетолог, раз смог так круто разрекламировать себя и Tesla. Причем, он даже говорил, что акции переоценены, что в электрокарах много проблем, а инвесторы это почему-то позитивно воспринимают. Конечно, еще и шорт-сквизы сыграли немалую роль в росте акции.
Короче говоря, Tesla — это типичная пирамида, а у пирамиды один конец — долгосрочный обвал. Любые резкие взлеты заканчиваются падением, потому что ничто не длится вечно. Вспомните те пампы, о которых я писал недавно. Все очень быстро и сильно упало. И здесь будет также. Не удивлюсь, если в ближайшие года два мы увидим стоимость акции Tesla около $50 за штуку. Падение цены на 90% более чем вероятно. Так что, я думаю, уже пора набирать по ней пут-опционы. Ну даже если она и пойдет выше, то куда? Поставить ее на одну строчку по капитализации с Google или Amazon, ну это уже не просто смешно, это уже оборжаться! Она и так им в спину дышит, а сравняться с этими гигантами с многомиллиардной прибылью и активами просто немыслимый абсурд! Я даже не знаю, какие слова тут подобрать, чтобы без ненормативной лексики обойтись.
В общем, друзья, если вам посчастливилось заработать на пузыре, не забудьте из него вовремя выйти, бесконечного роста не бывает. Всему есть предел! Даже рыночному идиотизму. Нужно уметь нажать кнопку ПРОДАТЬ. Кто не нажмет, растеряет всю бумажную прибыль и пополнит ряды очень долгосрочных инвесторов мусора. Сейчас на рынок пришло очень много новичков, они этого не умеют, как правило. Понимаете, на что я намекаю?
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать как приумножить свой капитал!
#трейдинг #экономика #фондовый рынок #акции #биржа
