Акции Tapestry Inc: рекомендация Покупать (USD) потенциальная доходность за 12 мес. 36%
Дата открытия з февраля 2021
Tapestry
Tapestry 38, 76 $ +0, 81 $ | 2,13%
Коротко
Сектор fashion-ритейл является одним из наиболее привлекательных в краткосрочном периоде. Мы ждем восстановления отрасли на фоне продолжающейся вакцинации от коронавируса и улучшения экономической активности. Tapestry оценивается дешевле конкурентов, несмотря на опережающие темпы восстановления выручки и прогнозируемое увеличение рентабельности.
Обзор компании
Tapestry - американский производитель сумок, аксессуаров и обуви под брендами Coach, Kate Spade и Stuart Weitzman, работающий в сегменте «доступной роскоши». В компании работает более 20 тыс. сотрудников, а ключевыми рынками сбыта после Северной Америки (61%) являются Китай (15%) и прочие азиатские страны (17%).
• Прибыль за 9М 2020 г.: -442 млн долл.
• Выручка за 9М 2020 г.: 2,3 млрд долл. , -36,9%
• Прогноз по див. доходности на 12 мес. : 2,4%
Почему акции могут вырасти
Несмотря на опережающие темпы восстановления выручки и прогнозируемое увеличение рентабельности на фоне сокращения общих административных расходов на $300 млн (10%) и роста доли онлайн продаж, акции компании торгуются с 7% дисконтом по отношению к ее ближайшим аналогам: EV/EBITDA текущего года составляет 8,0х против 8,6х среднего в индустрии.
Цена открытия 42, 72 $
Текущая цена 38, 76 $
Цена продажи 52, 70 $
Акции Lumentum Holdings Inc. : рекомендация Покупать (USD) потенциальная доходность за 12 мес. 29,9%
Дата открытия 13 января 2021
Lumentum 88, 77 $ -1, 58 $ | 1,75%
Коротко
Мы ждем, что запуск новой линейки iPhone с двойным количеством 3D-сенсоров станет среднесрочным катализатором для роста акций Lumentum, который является ключевым поставщиком 3D сканеров для Apple.
Обзор компании
Lumentum Holdings - один из крупнейших в мире производителей специализированных коммуникационных устройств, сканеров и лазеров. Продукция компания используется в телекоммуникационном секторе, промышленности, биотехнологиях и других направлениях.
• Прибыль за 2020 фин. год: 136 млн долл. , -
• Выручка за 2020 фин. год: 1.7 млрд долл. , +7%
• Прогноз по див. доходности на 12 мес. : 0%
Компании выгодно: глобальный рост продаж смартфонов, рост мировой экономики.
Почему акции могут вырасти
Lumentum является ключевым поставщиком 3D сканеров для Apple и Huawei, которые используются в мобильных телефонах и планшетах для распознавания лица пользователя и определения положения устройства в пространстве. Мы ждем, что запуск новой линейки iPhone с двойным количеством 3D-сенсоров станет среднесрочным катализатором для роста акций Lumentum.
РИСКИ
Ухудшение отношений с ключевыми партнерами, слабые продажи смартфонов.
Цена открытия 107, 29 $
Текущая цена 88, 77 $
Цена продажи 115, 31 $
Акции NRG Energy Inc: рекомендация Покупать (USD) потенциальная доходность за 12 мес. 13,4%
ДАТА ОТКРЫТИЯ 13 ЯНВАРЯ 2021
NRG Energy 42, 18 $ +0, 37 $ | 0,88%
Коротко
Завершение плана трансформации бизнеса и новая инвестиционная политика, подразумевающая распределение половины свободного денежного потока в пользу выплаты дивидендов, по нашему мнению, являются катализаторами роста акций NRG Energy.
Обзор компании
Одна из крупнейших американских компаний в области генерации электроэнергии. Объём отпущенной электрической энергии в 2018 г. составил 23 млрд кВт*ч.
Компания подразделяет операции на 2 сегмента - розничные и оптовые рынки.
• Прибыль за 2019 год: 4,4 млрд долл. , -
• Выручка за 2019 год: 9,8 млрд долл. , +4%
• Прогноз по див. доходности на 12 мес. : 3,8%
Компании выгодно: рост экономики США, рост цен на электроэнергию в США.
Почему акции могут вырасти
• В 2017 г/компания инициировала 5-летний план трансформации бизнеса, ставя целью снизить долговую нагрузку на $13 млрд, продать $4 млрд активов и увеличить операционную прибыльность.
• К концу 2020 года компания должна завершить реализацию ключевых пунктов плана.
• Менеджмент изменил политику распределения денежных потоков: половина будет идти на дивиденды и выкуп акций, другая половина на инвестиционные проекты с ожидаемой доходностью 12-15%.
Дивиденды за 2020 г. составят $1,2 и будут увеличиваться на 7-9% ежегодно.
Цена открытия 41, 40 $
Текущая цена 42, 18 $
Цена продажи 47, 83 $
Акции Southwest Airlines Co: рекомендация Покупать (USD) потенциальная доходность за 12 мес. 7,32%
ДАТА ОТКРЫТИЯ 13 ЯНВАРЯ 2021
Southwest
Airlines 51, 90 $ +0, 27 $ | 0,52%
Коротко
Разработка и распространение эффективной вакцины, что уже начали анонсировать американские фармацевтические компании, в частности Pfizer, в наибольшей степени окажет положительное влияние на туристический сектор, и в первую очередь на авиакомпании.
Обзор компании
Southwest Airlines Co. - одна из крупнейших американских авиакомпаний, в большей степени ориентированная на перевозки внутри США.
• Прибыль за 2019 год: 2.3 млрд долл. , -6%
• Выручка за 2019 год: 22.4 млрд долл. , +2%
• Прогноз по див. доходности на 12 мес. : 0.4%
Компании выгодно: появление эффективной вакцины от коронавируса и её распространение в США
Почему акции могут вырасти
Авиакомпании являются прямыми бенефициарами возобновления экономической активности в результате успешного внедрения вакцины от Covid-19. Southwest
Airlines имеет высокую финансовую гибкость за счет отрицательного чистого долга. Компания полностью ориентирована на перевозки по Северной и Центральной Америке, и в сценарии более медленного открытия границ Southwest Airlines сможет достичь более высокой загрузки парка самолетов по сравнению с конкүрентами сравнению с конкурентами которые имеют долю бизнеса в трансокеанических перелетах.
Акции Boston Scientific Corporation: рекомендация Покупать (USD) потенциальная доходность 12 МЕС. 8,95%
Дата открытия 13 января 2021
Boston Scientific 39, 20 $ -0, 11 $ | 0,28%
Коротко
Проведение сложных медицинских операций было отложено из-за эпидемии коронавируса, и мы ожидаем восстановление отложенного спроса на них в 2021 г., что компенсирует недополученные доходы в 2020 г.
Обзор компании
Boston Scientific Corporation разрабатывает, производит и продает минимально инвазивные медицинские устройства.
Продукция корпорации долл. , +14%
• Прогноз по див. доходности на 12 мес. : 0%
Компании выгодно: рост экономики США, разработка новых препаратов.
Почему акции могут вырасти
Мы предпочитаем биотехнологические компании, разрабатывающие инновационные препараты, но при этом имеющие ограниченные риски. BioMarin
Pharmaceuticals разрабатывает лекарство на основе генной терапии, которое уже имеет доказанную клиническую эффективность. Мы ждём, что регулятор США одобрит новый препарат для лечении гемофилии в ближайшие 12 мес. это может привести к удвоению прибыли компании в следующие 5 лет.
BioMarin имеет диверсифицированную структуру выручки с фокусом на продажи препаратов для лечения тяжелых редких заболеваний, и даже маловероятная неудача с коммерциализацией генной терапии будет компенсирована ростом доходов по другим направлениям.
Цена открытия 81, 94 $
Текущая цена 86, 61 $
Цена продажи 111, 80 $
А что вы думаете по поводу данных акций? Напишите в комментариях.