Всем доброго дня!
Власти РФ готовят выплаты населению на 500 млрд. рублей. Президент Владимир Путин может объявить о выплатах в ежегодном послании федеральному собранию в марте. Это, несомненно, хорошая инициатива, тем более, если она затронет самые бедные слои населения. В США продолжается подготовка к принятию нового пакета стимулов. Сейчас обсуждается проект, в котором собираются выплачивать 1400 долларов в месяц людям, чей доход в год составляет менее 100 тысяч долларов. Все понимают, что быстрое восстановление экономики без поддержки государства и прямых выплат населению, просто невозможно…
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США продолжают свой рост, правда вчера после достижения новых максимумов по доходностям, цены на облигации немного подросли. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 1.16%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.02%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.94%. Тренд, начатый в начале года, на рост доходностей, остается в силе. Сейчас ориентиром выступает уровень 1.2-1.25% доходности по 10-и летним облигациям США , как раз вчера отметка в 1.2% годовых была достигнута. Риски ускорения инфляции, толкают цены на облигации вниз.
На нашем долговом рынке цены на ОФЗ немного подросли. Сказалось улучшение ситуации на сырьевом рынке, укрепление рубля и снижение санкционных рисков. Завтра Минфин РФ проведет очередные аукционы по ОФЗ. В эту пятницу, ЦБ РФ примет решение по ставке. С большой долей вероятности, ставка останется неизменной, даже, несмотря, на ускорение инфляции.
Валютный рынок – EURUSD - на фоне улучшения настроений на финансовых рынках, евро продолжила свое восстановление. По всей видимости, уровень 1.2105, в случае его достижения. Окажет сильное сопротивление дальнейшему росту.
Там проходит 200-х дневная скользящая средняя на 4Н. На мой взгляд, тренд на снижение этой валютной пары остается в силе. Сейчас происходит просто ценовой отскок, после пробития уровня в 1.20 на прошлой неделе. Пока продолжается рост доходностей по американским облигациям, пока продолжается прежняя монетарная политика ФРС и растут риски инфляции, доллар будет постепенно укрепляться против других валют. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , тут похожая ситуация.
Долларовый индекс дошел до своей сильной поддержки, на уровне 90.70 , именно тут проходит 200-х дневная скользящая средняя на 4Н. Полагаю, что от этой отметки, DXY продолжит свой рост в направлении уровня 91.50 .
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,12022 - 1,2044) – (1,2090 – 1,2105) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – продолжает планомерное укрепление, на фоне улучшения ситуации на финансовых рынках и росте цен на сырье. Пока рубль остается в своем торговом диапазоне 73.50-76.50 , не исключено тестирование нижней границы этого диапазона. Однако не думаю, что укрепление рубля будет более существенным.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,70 - 74,00) – (74,4 – 74,70) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 - Очередными историческими максимами по фондовым индексам завершились торги на рынке США. Инвесторы продолжают верить в новые стимулы, окончание пандемии и быстрое восстановление экономики. Руководители ФРС заверяют рынок, что риски инфляции пока не стоит воспринимать всерьез, а значит и прежняя монетарная политика продолжится. Иной раз трудно понять представителей ФРС, с их утверждениями про инфляцию, когда по некоторым товарам рост цен составил почти 100% за год. Бензин, сахар, пшеница, мясо, хлопок и многие другие товары выросли очень сильно, а при этом инфляции почти нет. Конечно, как говорится в поговорке, есть ложь, большая ложь, а есть статистика. Ну, пока можно констатировать только одно, на рынке присутствует оптимизм и радужные надежды инвесторов на продолжение роста фондовых индексов. Тренд остается растущим.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3860 -3890) – (3915 – 3935)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю роста котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, в первый час торгов. Внешний фон позитивный. Укрепление рубля окажет дополнительную поддержку фондовым индексам, и особенно РТС. Новости про возобновление строительства СП-2, добавили оптимизма акциям ГАЗПРОМа,
торговый диапазонт на день 224,6-231.3,
а укрепление рубля позитива СБЕРу, торговый диапазон на день 217.10-277.60. Именно эти две акции задают настроение на нашем рынке.
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -3.21) индекса РТС на сегодня (143750 -145100 ) – (147850 – 149250), на фьючерс ( MIX -3.21) индекса ММВБ на сегодня (343750 - 345150 ) – (347850 – 349250).
НЕФТЬ - Ценовой рост в нефти продолжается, с утра был протестирован уровень в 61 долларов. Явно идет игра на повышение цен на нефть, и видимо это продолжится до заседания ОПЕК+. Прежний ценовой коридор 54.6-57.40 был пробит вверх, и теперь уровень 57.40 будет новой нижней границей, а вот какая будет верхняя, скоро узнаем. Завтра выйдут данные Минэнерго США по запасам нефти и уровню добычи, видимо запасы сырой нефти сократятся в очередной раз. Гадать где остановится текущий рост достаточно сложно, так как последние 7 дней заканчивались ростом. С точки зрения ТА, нефтяные цены должны скорректироваться, так как находятся в зоне перекупленности. Но тренд остается растущим, остается просто дождаться момента начала более-менее сильной коррекции.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -3.21 на сегодня (59,9 – 60,25) – (61,25 – 61,75), по CFD WTI ( 57,20 – 57,60) – (58,5 – 58,90)
Природный газ – Цены на газ в продолжают неспешное снижение. В Европе погода улучшается, в США похолодание близится к своему окончанию. Газпром не увеличивает поставки газа в Европу, заставляя европейцев опустошать свои подземные хранилища, из-за закупок СПГ в США. Таким образом, Газпром формирует спрос на свой газ, в период низкого спроса весна-лето. Цены на природный газ постепенно приближаются к сильной зоне поддержки, на уровне 2.73 . Это будет определяющий момент на рынке. Если цены смогут пройти эту отметку вниз, то можно ожидать дальнейшего снижения на 20-30 центов, если нет, то не исключен повторный тест уровня в 3 доллара.
В момент написания статьи, цены на природный газ обосновались на 34-х дневной скользящей средней по 4Н на отметке 2.87 .
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -2.21 на сегодня (2,765 - 2,82) – (2,91 –2 ,965)
Драгметаллы – Текущее восстановление цен на золото и серебро, на мой взгляд, выглядит как сильный отскок, после значительного снижения на прошлой неделе.
Думаю, что логичнее играть от шорта по металлам. Те причины. Которые толкнули цены на металлы вниз, никуда не ушли. Рост доходностей по бондам, укрепление доллара, повышенный спрос на крипту – вот главные причины снижения цен на драгоценные металлы. Да, немного снизился доллар и доходности по бондам, но спрос на крипту остается высоким, что толкает цены на цифровые валюты к новым максимумам. Посмотрим в ближайшие дни на каком уровне закончится локальный рост в драгоценных металлах.
Торговый диапазон по золоту (1812 – 1825) – (1843 – 1857), по серебру (26,48 - 26,90) – (27,63 – 27,96) и по платине (1126 – 1148) – (1174 – 1195) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
