В декабре 2020 года в очередной раз пополнил счёт ИИС(индивидуальный инвестиционный счёт). Решил сформировать из него облигационный портфель. Набрал порядка 10 различных облигаций со средней доходностью 8-9% годовых. В данном кейсе множество корпоративных облигаций, есть так же ОФЗ.
Спустя 2 месяца счёт дрейфует на том же уровне🤷♀️ Можно было деньги положить под подушку. Все благодаря большой распродаже на рынке госдолга РФ. На первом слайде видно, что инвесторы постепенно, уже в течении 9 месяцев распродают госдолг. Не раз уже писал, что большие дяди с большими кошельками хотят премию к Российскому Госдолгу. Постепенно это переходит и на мировой рынок
Все мировые регуляторы интенсивно начали печатать деньги. Для поддержания рынка ценных бумага, центральные банки ФЕдеральная резервная система, Европейский и Японский центральные банки увеличили количество размещений в 1,5 раза.
Госдолг США достиг новых максимумов. Как видим, только Китай и Япония держат 30% облигаций, при том Япония на 1,26 триллионов долларов, а Китай на 1,063 триллиона долларов.
Доходность Гособлигаций обновила очередные минимумы. А вы не хотите дать в долг под 1% годовых в долларах?
Но давайте сравним из с Российским Госдолгом! В России после последнего заседания ЦБ Эльвира Набиуллина четко дала понять, что понижать ставку дальше не будем. Но ФРС такого сигнала не давал. На этом фоне началась небольшая распродажа на рынке Госдолга РФ👇
Доходность 10-летних облигации отпрыгнула на 0,5% в течении 1,5 месяца. Данный скачок вызвал распродажу на всем отечественном рынке. Корпоративные облигации тоже отпрыгнули.
Вывод: ФРС активно продолжает ступать на баланс мусорные облигации. Как только сенат США не выдаст разрешение на раздачу вертолётных денег гражданам Америки, спрос на акции прекратится. В тоже время как только ФРС перестанет печатать деньги, спрос на облигации тоже прекратится, и начнётся распродажа на всех рынках (в России мы это наблюдаем сейчас). Когда это произойдёт мы ещё не знаем. Может пройти и месяц и год и даже больше.
Тут мне помогли облигации 29 серии, которые не падали, так как инфляции поднялась, и это компенсировалось распродажей. В общем, с учётом всего сказанного, мой облигационный портфель сейчас 0% за 2 месяца.
Вся эта распродажа, когда начнётся в США, быстро перекинется на рынок акций, именно поэтому доли во многих компаниях пришлось сократить. Но не во всех компаниях. Об этом я писал в телеграм канале
Подпишись на канале , что бы не упустить следующие обзоры
Не является инвестиционной рекомендацией #государственные облигации #корпоративные облигации #инвестиции в облигации #госдолг россии #офз
