Привет! Ранее я писал о том, что такое «лонг» и «шорт». Сегодня же я хочу математически показать невыгодность и тем более опасность шортовой позиции для вашего депозита.
Давайте представим ситуацию, что есть некая бумага стоимостью 1000 рублей. Вы можете купить 10 штук за 10 000р., т.е. встать в лонг. Или продать 10 штук – встать в шорт.
Независимо от ваших действий цена может пойти в трёх направления: вверх, вниз и вбок. Теперь давайте посчитаем каждый из этих вариантов:
Цена пошла вверх
Если вы стоите в лонге – всё прекрасно. Цена растёт, портфель зеленеет. Цена выросла на 20% – у вас прибыль 2000р.
Цена выросла на 50% – прибыль 5000р.
Цена выросла на 100% – прибыль 10 000р.
Цена выросла на 150% – прибыль 15 000р.
Цена выросла на 200% – прибыль 20 000р.
В какой-то из этих моментов вы нажимаете кнопку «продать» и довольный уходите с деньгами. Если вы не верите, что бывает рост на 200% и более – посмотрите на график акций Tesla, там все 500% за год (хотя бывало и 800%)
Если же вы стояли в шорте – у вас проблемы... Одолжив у брокера 10 бумаг, и получив за них 10 000 рублей, при росте на 200% вы оказываетесь заложником этой бумаги и должны выкупить их за 30 000 рублей. Ваш убыток составит 20 000р. А вот дальше начинается самое интересное.
Цена пошла вниз
Вы стоите в шорте – всё прекрасно. Цена падает, портфель зеленеет.
Цена упала на 20% – у вас прибыль 2000р.
Цена упала на 50% – прибыль 5000р.
Цена упала на 100% – СТОП!!!
Такое уже практически невозможно. Если цена упала на 100% – это значит, что компания стоит 0. Она банкрот. Такое бывает, но крайне редко. Но вам не дадут её шортить до 0, т.к. биржа произведёт делистинг этой компании несколько раньше, чем та будет стоить 0. К тому же ни о каких 150% падения и более речи быть не может. Невозможно в шорте заработать больше 99,9%
Если же вы стояли в лонге – ваш максимальный убыток составил бы 100%, вы просто потеряете все вложенные средства и не более того.
Цена пошла в бок
Если вы стоите в лонге на свои деньги – вам не о чем беспокоиться. А вот шорт – это всегда позиция на заёмные средства. Если бумага будет находиться в боковике, каждый день простоя вы будете платить комиссию брокеру. А если решите выйти, не дожидаясь изменений в цене, то просто заплатите комиссии за сделки продажи и покупки.
Таким образом, получается, что позиция шорт не может принести более чем 99,9% прибыли, но может приносить бесконечно много убытков, т.к. цена может расти сколько угодно. Если мы снова вернёмся к акциям Теслы, то с 2011 года она выросла на 14 000%!!! В то врем как лонг может принести бесконечно много прибыли, а ваш максимальный убыток – это все вложенные в бумагу средства. В лонге вы можете потерять лишь свои деньги, а вот в шорте можно остаться без штанов.
Именно поэтому шорт всегда считается очень опасной позицией. И пользоваться им стоит только профессиональным трейдерам, а не тем, кто пришел на биржу несколько месяцев назад.
А вы когда нибудь вставали в шорт? Много заработали или потеряли?
