Текст подготовил Андрей Михайлин, редактор проекта InvestmentsTime.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит оценочное суждение автора о сложившейся на данный момент ситуации на фондовом рынке.*
Какие акции выбрать на фондовом рынке, если у вас есть на данный момент 150 тыс руб. и вы ни чего не понимаете в формировании инвестиционного портфеля и покупке акций (зная лишь только инфраструктуру процесса инвестирования, которую мы описали в наших первых двух статьях)? Рассмотрим сегодня ответ на данный вопрос.
Иногда в процессе своего общения с друзьями и знакомыми, тем или иным способом, не подсознательно, я беру мини-интервью у людей. Мне интересны их мысли и рассуждения и еще более интересны их вопросы, в той сфере деятельности, которая на данный момент меня сильно увлекла - речь идет о долгосрочном инвестировании в акции на фондовом рынке.
Недавно в процессе такого общения, мне задали обычный прямой вопрос: "У меня есть на данный момент 150 тыс. руб., куда инвестировать?".
Что бы ответить на данный вопрос верно, нужно сначала разобрать "жизненную ситуацию", в которой находится данный "респондент". Итак, опишем основные имеющиеся параметры "на входе":
- возраст - 21 год;
- проживание с родителями;
- официально работающий, то есть имеющий постоянный фиксированный (как минимум оклад) доход;
- имеет дополнительные периодические заработки от других видов деятельности (не фиксированный, не прогнозируемый, не стабильный доход, к примеру, блоггинг, консалтинг и т.д.);
- имеет минимальные фиксированные ежемесячные траты (оплата проезда, сотовая связь, мелкие карманные расходы);
- основные бытовые и коммунальные платежи (питание и квартплата), оплачиваемые родителями;
- отсутствие кредитов и ипотеки;
- продолжающий свое обучение (определенная статья затрат, самая важная, на мой взгляд, для современного человека, который хочет оставаться актуальным и развиваться в жизнедеятельности общества).
Итак, теперь, что мы имеем "на выходе", опишем рекомендации по составлению индивидуальной инвестиционной стратегии на долгосрочный промежуток времени, к примеру 3 - 5 лет (хотя я склонен к формированию инвестиционной стратегии на 10-20 лет и более). При составлении инвестиционной стратегии, будем отталкиваться от следующих жизненных планов "нашего" респондента:
- ближайшие 3 - 5 лет он планирует посвятить работе и обучению, то есть нет планов на заключение брака и построение семейной жизни (хотя звучит изрядно архаично, но все же не будем рассуждать только с точки зрения молодого поколения, которое уже давно не склонно к официальному оформлению жизненных ситуаций, а придадим научный статистический подход к разбору поднятой проблематики);
- планируется увеличение доходов, за счет получения более высокой заработной платы, в связи с накопленным рабочим опытом и повышением квалификации;
- не планируется покупка жилья и какие-то долгосрочные траты (кредиты на машину, ипотека и т.д.).
Отталкиваясь от вышеперечисленного, основой инвестиционной стратегии можно обозначить - долгосрочное накопление капитала, с помощью более активного инвестирования в рисковые ценные бумаги, то есть акции*. Можно полностью на все 100% сформировать портфель из акций, вообще не приобретая в портфель облигации, фонды, золото, валюту (два последние в качестве инвестиционных инструментов). При этом при формировании портфеля акций, нужно выбирать не только дивидендные бумаги, но и акции роста*, которые не дают дивидендной доходности, но в долгосрочной перспективе могут дать хорошую прибавочную стоимость.
В типичных классических инвестиционных портфелях, как правило облигации (долгосрочные и краткосрочные) и золото, являются безрисковыми стабилизаторами на случай финансовых кризисов. При стратегии, указанной нами выше, балансом в портфеле будут служить дивидендные акции, которые как правило не так сильно подвержены волатильности и их курс не сильно меняется при общих тенденциях к спаду на финансовых рынках. А за счет прогнозируемого "быстрого прибавочного" роста стоимости "акций роста", извиняемся за тавтологию, можно кратно увеличить капитализацию нашего портфеля. Ввиду вышесказанного, можно структурировать портфель следующим образом:
- 50 % акции, выплачивающие регулярные (а лучше, регулярно-растущие) дивиденды, определенный процент из этого можно выделить под reit* (не будем сейчас углубляться в определение понятия последних);
- 40% акции роста (в этом случае главное не промахнуться с выбором и хорошо изучить финансовые показатели деятельности компаний, акции которых мы планируем приобретать, а так же их стратегии развития и роста);
- 10% cash, то есть наличные деньги или их эквиваленты (к примеру, ETF* и БПИФы*), которые можно быстро конвертировать в деньги и на полученные деньги купить просевшие, в моменты финансового кризиса или коррекции на фондовом рынке, активы.
Итак, перейдем от философских моментов, к практическим. Что купить в "наш" инвестиционный портфель?
1. Наши 50%, указанные выше, заполняем акциями дивидендных аристократов*, к примеру, AT&T, Altria Group, Johnson&Johnson, COCA-COLA, Chevron, Microsoft, Bank of America Corp, 3М Сompany, Citigroup, Cisco, Exxon Mobil, Western Union, Visa и т.д., в интернете вы можете найти целые списки компаний дивидендных аристократов, но как правило основные из них это около 50 компаний;
2. Ориентировочно на 40% покупаем акции роста (некоторые моменты по ним мы рассматривали в нашей другой интересной статье), к примеру, такие акции, как Biogen Inc, Electronic Arts, Netflix, AMD, Facebook, Apple, Alibaba, BioMarin, Lumentum, ну и еще к примеру, более рисковые Virgin Galactic Holdings, Tesla;
3. Ну и 10% держим в виде долларов или доллары+евро. Ну или для более продвинутого уровня, лучше держать этот маленький процент cash в виде вложений в ETF, в Росси нет ETF фондов в чистом виде. Для неквалифицированных инвесторов* доступны ETF от FinEx, к примеру FXGD, FXTB, FXRU, FXUS, FXIT, FXCN, FXDE и т.д. всего около 10 фондов.
Обратите внимание, мы рекомендуем формировать долгосрочный инвестиционный портфель в долларах и вложениях в акции компаний США. Как бы это звучало ужасно не патриотично, но тем не менее в долгосрочной перспективе (к примеру, возьмем период с 1993 года по 2020 год), мы видим регулярное ослабление рубля (без отката назад, а периодический спад все ниже и ниже), что отрицательно влияет на достижение целей нашей сформированной выше инвестиционной стратегии. Но это уже тема новой статьи.
Жаль, что мы не можем бесконечно раздувать объем статьи, но не мешало бы добавить сюда терминологию, которая очень помогла бы помочь нашему респонденту, разобраться в тонкостях фондового рынка и инвестирования. Давайте ниже дадим, хотя бы несколько расшифровывающих понятий, терминов, применяющихся в нашей статье (согласно очередности их применения в статье).
Акция - эмиссионная ценная бумага, доля владения компанией, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
Акции роста - акции компании либо уже демонстрирующей хорошие показатели прибыли (выше среднего) на протяжении определенного периода времени (как правило, несколько лет), либо обладающей достаточным потенциалом для роста прибыли в ближайшей перспективе.
REIT (real estate investment trust) - инвестиционный фонд недвижимости. Другими словами, это компания, которая владеет недвижимостью, приносящей доход, и в большинстве случаев управляет ею.
ETF (exchange-traded fund) - биржевой инвестиционный фонд, индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса.
БПИФ - биржевой паевой инвестиционный фонд - это портфель активов, который торгуется на бирже в форме инвестиционных паев. Каждый пай удостоверяет право владельца на долю в портфеле активов фонда.
Дивидендные аристократы - это компании, выплачивающие дивиденды 25 лет подряд и более (как правило растущие дивиденды), это в первую очередь первоклассный бизнес высокого качестве, эти компании включены в индекс S&P 500, минимальная рыночная капитализация дивидендных аристократов 3 млрд. $.
Неквалифицированный инвестор - это любое физическое или юридическое лицо, которое имеет открытый брокерский счёт и может совершать операции на бирже. Квалифицированный инвестор - это такое же лицо, но обладающее знаниями и опытом торговли на бирже, и потому допущенное к торговле более рискованными финансовыми инструментами, так как осознаёт свои действия и уровень риска потери денежных средств в процессе инвестирования в те или иные виды рисковых активов.
Я думаю, чтой мой "тайный" респондент-знакомый и не мог подозревать о том, что он послужит причиной написания данной статьи. Мой ответ ему - спасибо за вопрос! Мне очень приятно отвечать на такие вопросы, пытаясь самостоятельно актуализировать свои знания в сфере долгосрочного инвестирования и помогать другим разобраться в данной теме.
Команда проекта InvestmentsTime
+ 7 920 530 72 72
