Облигация (или по-английски - бонд) - это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто выпускает облигацию) выплатить определенную сумму и процент за использование средств в установленный срок.
Право на выпуск облигаций имеет государство, муниципальные и региональные органы власти, а также коммерческие компании.
Облигации бывают:
краткосрочные -с условием возврата до одного года,
среднесрочные - от 1 до 5 лет
долгосрочные - от 5 лет и больше.
Долговое обязательство может быть с фиксированной или плавающей ставкой, индексацией процентов в зависимости от инфляции.
В зависимости от эмитента различают следующие бонды:
🔵Гособлигации - выпускаются правительством государства для восполнения бюджета страны.
Финансовое обязательство по выплатам несет Государственное казначейство.
✅ Государственные ценные бумаги считаются одной из наиболее безопасных форм инвестиций, поскольку на них возлагается большая ответственность. Невыплаты наступают только в случае кризиса или других глобальных проблем.
🔵Муниципальные облигации - оформляются органами местного самоуправления для привлечения инвестиций на развитие инфраструктуры и города в целом.
🔵Корпоративные облигации - ценные бумаги от коммерческих организаций, которые используют для привлечения внешних средств наряду с выпуском новых акций. Компании получают деньги на более выгодных условиях, чем предлагают банки.
🔵Иностранные облигации (еврооблигации) - долговой инструмент для привлечения средств в евро или долларах. Используется инвесторами в качестве альтернативы валютным вкладам в банке.
Эмитент(государство или организация) берет в долг, а мы, покупая облигации, становимся кредиторами.
Проще говоря, облигация - это покупка долга.
Купон - это та сумма, которую получит инвестор в качестве дохода по облигации. Купон, по сути, является аналогом процента по вкладу в банке.
Выплата процентов по облигациям -обязанность эмитента.
В случае банкротства предприятия, приоритет по выплатам имеют кредиторы.
У облигации есть конечный срок.
Владельцы облигации не участвуют в управлении компанией. Они только пассивно получают купоны(%).
Риски облигаций.
1. Кредитный (компания не всегда может расплатиться по своим долгам (дефолт))
2. Риск процентной ставки (ее размер устанавливает ЦБ - это очень сильно влияет на стоимость облигации)
3. Риск ликвидности (облигация может быть не продана, когда хотим продать)
4. Валютный риск
5. Инфляционный риск
Облигации гораздо менее рискованные, чем акции.
Минимизировать риск - не менее важная задача, чем максимизировать доходность.
Облигации подходят как для коротких, так и для длительных периодов инвестирования!
Инвестирование в облигации - альтернатива банковским вкладам и покупке акций. При умеренных рисках покупатель ценных бумаг получает стабильный источник дохода и относительно высокую процентную ставку.
