Динамика стоимости портфеля.
В январе портфель умеренно вырос за счет пополнения в начале месяца, а также за счет поступления купонов по облигациям и роста бумаг иностранных эмитентов.
Доходность портфеля.
Остаток средств на конец января превышает объем внесенных средств на 14%.
Структура портфеля.
В январе произошел пересмотр облигационной части портфеля, в следующем месяце планирую увеличить долю облигаций до 40% от портфеля.
На конец января изменения долей относительно декабря незначительны.
Структура облигационного портфеля.
Очень много изменений в облигационном портфеле, но обо всем по порядку.
Компании находил при помощи сервиса анализ облигаций на сайте компании Доходъ. Очень удобно, всем рекомендую.
После того, как нашел компании с требуемой доходностью, оценивал компании по пятифакторной модели Альтмана на вероятность банкротства. В дальнейшем, возможно, пересмотрю модель для принятия решений, но пока что буду отталкиваться именно от модели Альтмана.
Компании в портфеле по данным отчетности за 2019 год и модели Альтмана выглядят стабильнее компаний ЛСР и Лента, однако не стоит забывать, что ЛСР и Лента более крупный бизнес и все-таки риск банкротства у данных эмитентов ниже.
В следующем месяце хочу пересмотреть доли компаний пропорционально доле Z значений в общем пуле компаний.
Структура российского портфеля акций.
В российском портфеле акций изменений не было, докупал незначительное количество акций Газпром нефти в связи с восстановлением цен на нефть быстрее восстановления цен на акции компании. Возможно, в следующем месяце буду увеличивать долю Северстали, но пока что четкого плана на февраль в российских акциях у меня нет.
Структура иностранного портфеля акций.
В иностранном портфеле акций также не было изменений, пока что ребалансировку проводить не планирую.
Изменение цены акций.
Значительнее всего подорожали акции компании Virgin Galactic после включения в ETF космической отрасли, в остальных компаниях сильных изменений цен в январе не было, аутсайдерами по-прежнему являются ВТБ, НМТП, Газпром нефть.
В феврале планирую заняться более формализованной стратегией в части акций. Можно будет российский и иностранный портфель разбить на компании роста и дивидендные компании стоимости. Под каждый тип компаний разработать критерии по показателям, как в портфеле облигаций.
Кроме того, планирую сделать ребалансировку портфеля облигаций согласно долям Z значений по модели Альтмана.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Канал в телеграмме: https://t.me/invdiary
