Наконец на прошлой неделе появился Джек Ма. Основатель Alibaba (BABA) впервые выступил на публике с 24 октября, когда затеял драку с китайским правительством из-за отношения государства к крупному бизнесу.
С тех пор правительство показало Ма и Alibaba, кто здесь главный, остановив запланированное IPO своей дочерней компании Ant Financial и начав расследование предполагаемого монополистического поведения Alibaba.
В течение последних 3 месяцев мир, возможно, размышлял о местонахождении Ма и о том, что будет дальше для гиганта электронной коммерции, но драма не сделала ничего, чтобы ослабить авторитет Alibaba, говорит аналитик Truist Юсеф Сквали. Впереди результаты на следующей неделе F3Q21.
“Мы по-прежнему позитивно относимся к Alibaba, поскольку считаем, что результаты F3Q21 будут сильными, показывая, что компания является основным бенефициаром Китая после ковид-19” - сказал Сквали.
“Мы считаем, что пандемия вызвала серьезные структурные изменения, ускорив сдвиг в привычках потребления в Интернете, особенно в городах более низкого уровня и в сегментах с более слабым проникновением в Интернет, включая продукты питания/бакалею, где Алибаба хорошо позиционируется”.
Squali прогнозирует чистую выручку в размере 212,7 млрд юаней, что составляет 31,7% в годовом исчислении, что лишь немного ниже прогноза в 212,9 млрд юаней. Аналитик ожидает, что EBITA составит 61,1 млрд юаней, что чуть выше прогноза Уолл Стрит в 61,0 млрд юаней.
Оценки выручки сильно различаются и варьируются от 201 млрд до 227 млрд юаней, в то время как прогнозы EPS варьируются от 18,61 до 23,38 юаней. Сквали говорит, что большие пробелы связаны с тем, что некоторые аналитики не приняли во внимание приобретение Sun Art.
Alibaba инвестировала $3,4 млрд в китайскую сеть супермаркетов в октябре, чтобы увеличить свою долю владения до 72%. Покупка должна “повлиять на новую линию розничных доходов Алибаба”: примерно 16 миллиардов юаней от двухмесячного взноса в F3Q21 и 20 миллиардов юаней от полного квартала в F4Q21.
С этой целью, Сквали рекомендует к покупке акции данной компании с ценой в 326$. Эта цифра подразумевает рост на 26% по сравнению с текущими уровнями.
В целом, эта "сильная покупка" акций данной компании не является секретом для Уолл-стрит. В конце концов, всего за три месяца Алибаба привлекла 20 прогнозов с рейтингом "покупать" и одним рейтингом "удерживать". При потенциале доходности 23%, прогнозируется в будущем цена - 327,06 долларов.
