Доброго времени суток , сегодня поговорим о инструменте на финансовом рынке. Акции их виды и особенности , в конце затронем тему отличия от облигаций. И так поехали....
Акция – это один из видов ценных долевых бумаг, которые предоставляют владельцу право получать часть чистой прибыли от деятельности акционерного общества (дивиденды) или часть имущества компании при ее ликвидации. Акции выпускают только юридические лица, у физических права создавать и распространять бумаги данного типа нет. Если кратко и доступно, то акция – это ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на определенную долю в конкретной компании.
На сегодняшний день акция – ценная бумага и финансовый инструмент, признанный наиболее высокодоходным. Ведь в данном случае речь идет о владении долей бизнеса, который априори должен приносить доход. В то время, как недвижимость сама по себе ничего не производит, любой долговой инструмент ограничивается рынком кредитования, лишь реальный бизнес действительно способен давать высокую прибыль без вложений и манипуляций со стороны инвестора.
Давайте поговорим о видах акций. Все акции условно делятся на два основных вида:
- Простые ― дают своему владельцу право получать дивидендный доход и долю имущества компании (в случае банкротства), а также участвовать в собраниях акционеров с правом голоса.
- Привилегированные ― с определенной фиксированной прибылью. Владелец таких бумаг обладает специальными правами при одновременном наложении на него некоторых ограничений. Говоря простым языком, дивиденды по привилегированной акции не зависят от текущей доходности компании, а держатель ценной бумаги, чаще всего, не обладает правом голоса на собраниях акционеров. Исключение составляют ситуации, когда принимается решение не выплачивать дивиденд по привилегированным.
Из чего формируется цена акции , на самом деле факторов много , главный из которых конечно ж рыночная конъектура в целом и обстановка в мире на данный момент. Акции бывают как недооценены рынком так и переоценены.
EPS - это финансовый показатель (прибыль на акцию), равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций. Прибыль на акцию является одним из основных показателей, использующихся для сравнения инвестиционной привлекательности и эффективности компаний, действующих на фондовом рынке.
‼️ Согласно стандарту IAS 33 общая формула расчёта показателя прибыли на акцию за отчётный период: Базовая прибыль на акцию = Прибыль (убыток) за период, причитающийся владельцам обыкновенных акций / Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение отчётного периода.
Общая номинальная стоимость акций по правилам равна сумме уставного капитала акционерного общества. В качестве инвесторов могут выступать физические/юридические лица, доля которых в капитале считается по отношению числа находящихся в собственности ценных бумаг к общему объему акций. Грубо говоря, если компания акций всего выпустила 100 и физическое лицо владеет одной, то это больше (1%), чем владение 10 при условии выпуска компанией 10 000 (0.1%) акций. Именно поэтому при покупке акции учитывают как количество, так и долю от уставного капитала. Часть годового дохода компания возвращает акционерам (инвесторам) в виде дивидендов – благодарности за предоставленную финансовую поддержку.
Риски акций
Конечно прежде чем куда то, вкладывать свои деньги , надо ознакомиться с инструментом и понять принцип его действия. Как покупать или продавать акции, вкладывать средства в данный инструмент получения прибыли, необходимо изучить их достоинства и недостатки. Не буду сильного долго расписывать про плюсы и минусы , напишу парочку. Из плюсов , конечно ж отметим высокую доходность этого инструмента и если вкладывать на горизонт 5-10 лет , то риски становятся минимальными. Из минусов- высокие риски , особенно при короткой дистанции во времени и второй заметный минус лично для меня , это то , что налогом облагается вся прибыль от ценных бумаг. Но все эти минусы и риски которые связаны с покупкой ценных бумаг можно хеджировать и минимизировать.
Теперь поговорим о свойствах акций: Наличие ценности – ценные бумаги всегда можно продать за определенную сумму, ею можно торговать на биржах, выполнять различные действия.
- Изменение стоимости – акции волатильны, их цена нигде не зафиксирована и может падать/расти.
- Отсутствие обязательств у держателя акций перед эмитентом – например, при банкротстве компании владелец акций долги кредиторам не выплачивает.
Акции дают владельцу два вида дохода:
- дивиденды (выплаты в формате процента от общего дохода компании);
- и возможность получить прибыль при продаже (купить дешевле, продать дороже).
Несколько рекомендаций тем, кто планирует приобрести акции:
- Не совершать необдуманных поступков – какими бы выгодными ни выглядели вложения, покупать акции стоит лишь на собственные средства и далеко не последние.
- Доходность и риск в данном случае неразрывно связаны – акции могут расти в цене и падать, компания может приносить прибыль или работать в убыток.
- Планируя инвестировать в акции, лучше выбирать несколько компаний, работающих в разных отраслях – чтобы не пострадать от кризиса в какой-то сфере.
- Владея внушительным пакетом акций компании, не стоит игнорировать возможность быть в курсе всех событий и решений.
- При ощущении сложностей в управлении несколькими пакетами акций лучше доверить их опытному управляющему, который сможет предупредить риски и повысить доходность инвестиций.
Дополнительные риски акций:
- Отсутствие реальной стоимости: сегодня бумаги успешной компании стоят миллионы, завтра – ничего, но иногда и наоборот
- Обычно курс акций вниз падает стремительнее, чем потом поднимается
- При покупке акций одной компании велик риск получения убытков
- На стоимость акций заметно влияют политика и экономика
Рассмотрим различия акций и облигаций: Акция, как долевая бумага, в общем случае позволяет своему владельцу принимать участие в управлении компанией, а облигация (долговая бумага) ― нет. Однако, процент купонных выплат по облигациям фиксированный, в отличие от дивидендов акционеров ― они меняются, в зависимости от эффективности деятельности компании. Так, при зафиксированных убытках, дивидендный доход может отсутствовать ― важное отличие акции от облигации. Если компания станет банкротом, владельцы облигаций получают выплаты по задолженности в первую очередь. Акционеры обычные – после кредиторов, а привилегированные рискуют остаться ни с чем. Вопрос о том, что выбрать, должен решаться с учетом величины капитала, желаемой прибыли и срока инвестирования. На первый взгляд, выгоднее приобрести облигации и получать по ним гарантированные выплаты. Однако, потенциал доходности этих бумаг ограничен, курсовые колебания малозаметны, сроки начисления выплат довольно высоки. Для акций характерны большие курсовые колебания ― инвестор может зарабатывать как покупкой, так и продажей этих ценных бумаг. Также, курс акций поддерживается маркет-мейкерами, что делает их более ликвидными. Инвесторам, не боящимся рисков и желающим заработать больше/быстрее, рекомендуется использовать акции. Консервативным людям, не имеющим достаточно времени для регулярного мониторинга финансовых рынков, стоит выбрать облигации. Оптимальным вариантом считается сочетание в портфеле ценных бумаг различных видов.
Краткий итог по акциям: Акции – это прекрасный способ вклада средств и заработка. При условии изучения всех тонкостей и выбора перспективных компаний можно обеспечить стабильно высокий доход, создав постепенно большой портфель и сведя риски к минимуму. И не складывайте не когда все яйца в одну корзину. И не бегите за высокой доходностью , большой доход всегда рука об руку с высоким риском. Контролируйте свой разум , всем удачи в своих начинаниях.
