Сегодня хочу рассказать про сервис «Инвесткопилка » от Тинькофф банка.
Точнее, поясню, почему данный инструмент нельзя воспринимать как копилку, а следует относиться к нему как к инвестиционному портфелю с соответствующими рисками.
Сам банк предлагает «копить» несколькими способами:
- автоматически отправлять на счёт «копилки» кэшбеки, начисленные % на остаток по счёту карты
- все траты по карте округлять до определённой суммы (10, 50 или 100 рублей) и разницу от чека отправлять на счёт
- настроить автоматическое пополнение счёта на любую сумму или % от пополнения карты.
Безусловно, это удобно. Особенно для тех, кому сложно осознанно откладывать деньги, копить и инвестировать. А здесь клиент получает всё в одном продукте, причём на полном пассиве.
Как это обычно бывает, дьявол кроется в деталях. За красивой маркетинговой картинкой скрывается полноценный инвестиционный портфель, структуру которого можете увидеть на картике внизу, и вот чем это плохо:
- данный портфель никак не персонализирован под конкретного клиента, то есть не учитывает ни его риск-профиля, ни сроков инвестирования, ни целей.
- используются только фонды самого Тинькофф, без вариантов.
- портфель позиционируется в рекламе как сверхдоходный и способный приносить прибыль в любой рыночной ситуации (что уже неверно, если внимательно проанализировать каждый актив, что сделаю ниже).
- явное отсутствие полного раскрытия информации по рискам. Это очень хорошо видно, если почитаете отзывы клиентов банка, которые открыли счёт в Инвесткопилке. 90% из них искренне думали, что сумма на счёте будет стабильно расти, как на депозите, и сейчас крайне расстроены регулярными минусами на счётах, разочарованно закрывая их и, в очередной раз, ставя крест на инвестиционных инструментах.
Теперь кратко пробежимся по самим активам, в которые поровну распределяются деньги:
1. Краткосрочные облигации и валюта. Заявлено банком: «Снизят риски». Здесь соглашусь – риски по портфелю, в целом снижаются, устойчивость к волатильности повышается, доходность падает.
2. Золото. Заявлено банком: «Защитит от инфляции». Моё мнение – защита от инфляции здесь лишь в том, что базовый актив номинирован в долларах. Само же золото является довольно спорным инструментом, особенно для небольших портфелей. Например, после падения его долларовых цен с 2011 года, только в 2020 году цены отыграли падение. То есть долларовая прибыль за 9 лет – околонулевая.
3. Акции. Заявлено банком: «Дадут прибыль при росте экономики». Моё мнение – могут принести как прибыль, так и убытки. Кто и как отбирает акции в этот фонд – лично мне неизвестно. И тут самое время вспомнить статистику «успешности» активно управляемых фондов.
4. Облигации. Заявлено банком: «Подорожают при кризисе». Моё мнение – когда валится рынок, фонды облигаций падают вместе с ним, пусть и не так сильно. Можете сами посмотреть реакцию таких биржевых облигационных фондов, как SBGB или FXRU на мартовское (2020 г.) падение рынка.
Итого, вывод: с одной стороны, развитие финансовой индустрии в нашей стране является безусловным плюсом, с другой стороны – российские банки пользуются низким уровнем финансовой грамотности граждан, втюхивая красивой рекламой выгодные исключительно для себя продукты. В развитых странах подобные действия не просто запрещены законом, там эти законы ещё и соблюдаются…
Автор: Дорохин Алексей
_________________________________________________________________________________________
Для оценки вашей финансовой ситуации и разработки персональной инвестиционной стратегии от нашей команды, отправьте запрос на почту avdorohin@ya.ru
