Производитель медицинских роботов для операционных Intuitive Surgical (ISRG) отчитался за 4 квартал 2020 г. Выручка за отчетный квартал выросла на 4% до $1,33 млрд по сравнению с $1,28 млрд за 4Q19. Скорректированная чистая прибыль в расчете на 1 акцию (EPS) за квартал $3,58, против $3,48 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков Wall Street составлял $1,25 млрд выручки и $3,12 Adjusted EPS. За завершившийся 2020 г. выручка снизилась на 2,7% до $4,36 млрд по сравнению с $4,48 млрд за 2019. GAAP EPS = $8,82 против $11,54 годом ранее. Отметим, что в 3 кв. 2020 г. выручка была $1,08 млрд, более подробно здесь.
Хирургические операции с использованием основного продукта компании, роботов Da Vinci, выросли в мире на 6%. Поставки хирургических систем #Da Vinci снизились на 3% до 326 за отчетный квартал. Всего в мире установлено 5989 систем Da Vinci, рост на 7% по сравнению с 4Q19. За 2020 г. Intuitive Surgical поставила 936 систем Da Vinci в сравнении с 1119 систем в 2019. Выручка от продажи инструментов и аксессуаров для систем Da Vinci выросла на 11% в 4Q20 до $747 млн. За весь 2020 г. данный сегмент принес $2,46 млрд или 56% совокупной выручки, рост к 2019 на 2%. Компания завершила год с $6,87 млрд денежных средств на счете и к/с инвестиций, чистый долг отрицательный.
Мы отмечаем, что результат 2020 г. очень слабый, что ставит под сомнение статус растущей компании для ISRG. Однако, во многом это связано с проблемами в цепочке поставок и понижением спроса в системах здравоохранения из-за пандемии. Реальный бизнес-кейс ISRG следует оценить по итогам 2021 г. По нашему мнению, следует держать акции ISRG.
Акции Intuitive Surgical (ISRG) входят в состав портфеля SUVE CM.
С момента первой публикации состава нашего портфеля #акции Intuitive Surgical выросли на 21,83%. Полный список наших инвестиционных идей можно посмотреть в посте структура портфеля SUVE CM.
См. также: закрытие инвестиционной идеи Alexion Pharmaceuticals (ALXN) с доходностью 163% годовых.
Важная информация о блоге и описание стратегии инвестирования.
Весь сезон отчетности за 3Q20 по нашему портфелю акций вы найдёте здесь.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM или https://t.me/SUVECM
Твиттер: @cmsuve.
