Золотовалютные резервы(ЗВР) России составляют на1 января 2021 года $597,4 млрд (из материалов Банка России).
В этой заметке я буду говорить о золоте и гособлигациях США в структуре ЗВР. Как о самом надежном вложении - золоте, так и о самом спорном и рискованном активе - гособлигациях США.
Структура ЗВР:
Еще в марте 2018 года Банк России держал в долларах 43–48% своих активов.
Затем начался процесс активного увеличения доли ЗВР в евро и юани. Параллельно Банк России наращивал долю золота в своих резервах.
Доля монетарного золота в общей стоимости ЗВР на 1 января 2021г. составила 23,3% (или 138,754 млрд. USD).
Время показало правильность наращивания золота в ЗВР, так в 2020 году цены на золото повысились почти на 25% — наилучший результат с 2010 года.
В 2018 году России принадлежали гособлигации США на сумму около $100 млрд.
На конец октября 2020 года — лишь на $6 млрд.
По состоянию на 11 января 2021 года золото в составе международных резервов России впервые в истории обошло по стоимости доллар США.
Структура ЗВР в 2020 году:
- 22,9% активов ЦБ было размещено в золоте;
- 22,2% в долларах США;
- 29,5% в евро;
- 12,2% в китайских юанях.
Россия вместе с Китаем бросает вызов гегемонии американского доллара. Ничего удивительного, во всем мире снизилось доверие к доллару как к ключевой валюте.
В рамках курса по дедолларизации Россия для пополнения валютных резервов активно скупала валюту "без гражданства" — золото.
Китай, кстати, тоже активно скупает золото.
В конце 1917 года золотой запас Российской Империи составлял чуть менее 1 100 тонн золота.
Рекорд запасов золота в СССР был зафиксирован в 1941 году — 2 800 тонн. Россия не превзошла этот результат до сих пор.
После правления Хрущева золотой запас СССР составил 1 600 тонн. После Брежнева в казне осталось всего 437 тонн золота.
После распада СССР золотой фонд составил всего 290 тонн.
За период с 2011г. по 2021г. его объемы выросли в 3 раза.
Масштабные закупки Россией золота вызваны не инвестиционной привлекательностью актива, а возросшим недоверием к доллару США.
ЗВР России на 1 января 2021 года составил $597,4 млрд.
Исторический минимум ЗВР России был отмечен 2 апреля 1999 года и составил $10,7 млрд.
Исторический максимум ЗВР отмечен в августе 2020года – $ 600,7 млрд.
Вернемся к финансовой стратегии РФ.
В современном мире особенно актуальны "идеи оптимальной валютной зоны»".
В расколотом мире не приветствуется, чтобы мировым образцом становилась валюта одной страны.
Поэтому появилась "идея ключевой зональной валюты".
В Северной и Южной Америке это доллар. В Европе — евро. В Азии конкурируют иена и юань. В исламе запрещена концепция процентной ставки, поэтому на Ближнем Востоке распространена валюта "без гражданства", а именно, золото.
Осталось определиться России, потому что на фоне "идеи оптимальной валютной зоны" у нас концептуальный вакуум.
Россия не присоединяется ни к долларовой зоне, ни к евро. Увеличиваем в ЗВР долю золота. И в последние годы юаней.
Идем своим путём? Не хотим ни под кого ложиться? И это правильно. Но этого мало. Нужно чётко сформулировать свою "идею оптимальной валютной зоны". Выгодную России. И приемлемую для России.
Конечно, сближение рубля и юаня — тема интересная. Но вряд ли Россия пойдет на то, чтобы полностью оказаться в зоне юаня. Скорее это попытка сдержать США.
Ну и несколько слов о госдолге США.
Государства, крупнейшие держатели гособлигаций США:
- Китай — 19%
- Япония — 19%
- Карибы — 5%
- Бельгия— 5%
- ОПЕК — 4%
- Бразилия — 4%
- Швейцария — 3%
- Великобритания — 3%
- Люксембург — 2%
- Гонконг — 2%
- Тайвань — 2%
- Ирландия — 2%
- Сингапур — 1%
- Индия — 1%
- Россия — 1%
- Мексика — 1%
- Турция — 1%
- Норвегия — 1%
- Канада — 1%
- Франция —1%
Россия на 15 месте, это тот случай, когда радует, что мы в аутсайдерах. Доля России в госдолге США за последние годы сократилась с 120 миллиардов долларов до 9,9.
Итак, Россия увеличивает долю золота в золотовалютных резервах, до минимума сократила свое участие в госдолге США. Разумная диверсификация рисков. Но не достаточная.
О чем я еще пишу:
Высказывания Лаврова, Володина о России и не только. Лёд тронулся?
У Сбербанка сменился владелец. Почему? Что это значит для нас? Герб какой страны на наших дензнаках?
И опять Псаки и её перлы
Большие деньги это благо или бремя?
России 1158 лет. Петербургу - 317. США - 244 года. И ОНИ учат нас жить?
Конец мышиного рая. Неужели это про нас?
За что я благодарна Маргарите Симоньян
Нужны ли передачи В. Соловьева?
Сергей Кургинян. Человек-оркестр
Сердюков развалил армию или был агентом прикрытия спецоперации?
