Главное
- Начинается вторая неделя сезона отчетностей. Инвесторы ожидают высоких результатов от нидерландской ASML, которая может продемонстрировать хорошую динамику финансовых показателей и дать сильный прогноз вслед за TSMC. ASML производит оборудование для создания флеш-памяти, микропроцессоров и микросхем.
- Также интерес будет прикован к отчетности Netflix в эту среду. Недавно компания пообещала, что будет выпускать новинки каждую неделю на протяжении целого года. Ожидается довольно скромный приток новых пользователей ー 6,5 млн по итогам четвертого квартала. Акции торгуются довольно дорого, а Bank of America считает, что 2021 год окажется труднопредсказуемым для компании с точки зрения траектории роста после пандемии. Однако инвестбанк подчеркнул, что антимонопольные регуляторы вряд ли будут беспокоить компанию в отличие от других компаний из группы FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google).
- Инаугурация Джо Байдена пройдет 20 января. Вашингтон готовится к событию с усиленными мерами безопасности и ограничениями на передвижение в городе, опасаясь повторения атаки сторонников Дональда Трампа на Капитолий. После инаугурации команда президента будет формировать свои публичные позиции по многим внутренним и внешним вопросам, поэтому вступление нового президента в должность станет ключевой точкой отсчета для рынков. На этой неделе мы опубликуем обновленную стратегию для частного инвестора с учетом новой расстановки политических сил в США.
- Стратеги Goldman Sachs и J. P. Morgan отмечают перегретость рынка акций США и считают, что потенциал восстановления экономики от пандемии уже учтен в котировках многих компаний после бурного ралли последних месяцев. Инвесторам стоит действовать осторожно и не поддаваться эйфории.
Календарь
ПОНЕДЕЛЬНИК, 18 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. Рано утром в Китае вышли данные о ВВП. Согласно отчету, валовой внутренний продукт в четвертом квартале вырос на 6,5% по сравнению с прошлым годом. При этом во втором и третьем кварталах 2020-го ВВП Китая вырос на 3,2% и 4,9% соответственно, несмотря на историческое падение на 6,8% в первом квартале.
Таким образом, китайский ВВП вырос на 2,3% в 2020 году, что стало минимальным показателем темпа роста страны с 1976-го. Однако даже это значение превзошло ожидания аналитиков, что сделает Китай, вероятно, единственной крупной экономикой, которая покажет прирост в 2020 году.
Весь день. Американский рынок закрыт по случаю Дня Мартина Лютера Кинга.
ВТОРНИК, 19 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. Во вторник выйдут немецкие индексы текущих экономических условий и экономических настроений (ZEW) за январь.
Всю неделю. Ожидается публикация отчетов с обновленной информацией о поставках бытовой техники, продажах лодок и ценах на тарный картон.
Всю неделю. Губернатор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо может включить новые формулировки в предложение о бюджете штата, которое будет предписывать Комиссии по азартным играм штата Нью-Йорк запрашивать информацию о ставках у операторов мобильных спортивных ставок. Эта инициатива может иметь большое значение для DraftKings, Penn National Gaming и GAN Limited.
18:00. Williams Companies проведут виртуальное мероприятие по экологическим, социальным и управленческим вопросам. Руководители обсудят деятельность компании в области ESG, вклад в защиту климата и стратегию устойчивого развития. Williams — одна из приоритетных энергетических компаний на 2021 год по версии инвестиционного банка UBS.
СРЕДА, 20 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. На 20 января запланирована инаугурация избранного президента США Джо Байдена. Байден на прошлой неделе предложилновый пакет поддержки населения на фоне пандемии COVID-19 на сумму $1,9 трлн — эти деньги пойдут как на прямые выплаты американцам, так и на тестирование и распространение вакцин. Ожидается также, что новая администрация президента усилит давление на Россию.
Народный банк Китая в среду примет решение по ставке. В отличие от правительств западных стран вроде США, которые сосредоточили свои стимулирующие усилия на снижении ставок по займам и раздаче денег потребителям, Пекин сосредоточился на перезапуске заводов, сохраняя при этом относительно высокие процентные ставки.
Решение по процентной ставке примет также Банк Канады. Аналитики прогнозируют, что она останется на прежнем уровне — 0,25%.
Кроме того, в еврозоне будут опубликованы уточненные данные об Индексе потребительских цен (ИПЦ) — это ключевой индикатор для измерения инфляции и изменений покупательских тенденций. Прогнозное значение составляет –0,3% год к году и +0,3% месяц к месяцу.
Весь день. Истекает срок действия фьючерсных контрактов на нефть WTI. Аналитики связывают снижение цен на нефть с ростом сообщений о новых случаях COVID-19 в Китае.
Весь день. Ожидается январский торговый отчет от образовательной платформы Pearson. Аналитики прогнозируют дальнейшее восстановление органического роста продаж и сегмента онлайн-обучения в отчетности за четвертый квартал 2020-го, что будет хорошо принято рынком.
Премаркет. UnitedHealth должна представить свежий отчет о доходах.
Премаркет. Procter & Gamble расскажет о своих делах в новой отчетности. Согласно консенсус-прогнозу, компания покажет выручку $19,3 млрд с органическим ростом на 6,4% и прибылью на акцию на уровне $1,51. Аналитики считают, что в грядущем квартале решающее значение может иметь тактика руководства P&G. В частности, речь идет о сравнении с сопоставимыми компаниями в начале следующего квартала, рекламной позиции и планах по распределению капитала с дополнительными наличными деньгами.
00:30. United Therapeutics проведет веб-семинар, чтобы обсудить результаты клинического исследования препарата для лечения легочной гипертензии. Ранее компания росла на фоне обновления информации о разработке препарата.
02:00. Должна появиться новая отчетность Netflix. Аналитики отмечают, что ожидания в отношении компании не слишком завышены из-за нарастающей конкуренции со стороны компаний-аналогов в предстоящих кварталах.
ЧЕТВЕРГ, 21 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. На этой неделе ЕЦБ проведет очередное заседание, на котором, как ожидается, объявят о сохранении ключевой ставки на уровне 0% (ставка неизменна с 2016 года), депозитная ставка останется на уровне –0,5%. Скорее всего, не изменится и прогноз, предполагающий рост экономики еврозоны на 3,9% в 2021-м.
Кроме того, в четверг свое решение по ключевой ставке сообщит Банк Японии. Ожидается, что она останется на прежнем уровне, –0,1%. Однако на фоне усиления дефляции регулятор может объявить об увеличении программы количественного смягчения.
Весь день. Представители Smith & Wesson Brands, American Outdoor Brands, Johnson Outdoors, Big 5 Sporting Goods и Vista Outdoor примут участие в двухдневной виртуальной конференции Lake Street Capital Markets Virtual Outdoor Day.
18:00. Verint Systems проведет день инвестора в преддверии запланированного отделения своего продукта Cognyte в отдельный бизнес. Wedbush Securities считает, что предстоящее разделение добавит от $12 до $15 к стоимости объединенной компании и поможет инвесторам извлекать больше выгоды.
19:00. American Eagle Outfitters проведет виртуальную встречу инвесторов и сессию вопросов — ответов с руководством.
ПЯТНИЦА, 22 ЯНВАРЯ
Макроэкономика. В пятницу выйдут предварительные данные о деловой активности в промышленности и сфере услуг США и некоторых европейских стран от Markit Economics. Уровень 50 сигнализирует об отсутствии изменений по сравнению с предыдущим месяцем, уровень выше 50 означает рост, а ниже 50 — снижение. Ожидается, что индексы обрабатывающей промышленности в США и еврозоне останутся выше 50 пунктов, как и месяцем ранее. Данные о сфере услуг еврозоны, вероятно, покажут значение ниже 50, поскольку этот сектор в Европе в значительной степени пострадал от пандемии.
Премаркет. Huntington Bancshares и New Oriental Education & Technology отчитаются о доходах. У обеих компаний наблюдаются самые большие колебания курса акций, связанные с торговлей опционами. Huntington Bancshares приближается к прибыли с предполагаемым ростом на 6%, а опционы New Oriental Education указывают на рост на 6,1%.
01:00. Intel отчитается о прибыли и убытках в переходный период между сменой генерального директора. Компания должна рассказать о прогрессе в разработке процессоров на семинанометровой архитектуре.
17:30. Ожидается выход отчета о продажах жилья от Национальной ассоциации домостроителей США. Экономисты ожидают, что годовой показатель с учетом сезонных колебаний составит 6,55 млн против 6,69 млн годом ранее. Bank of America ожидает немного меньшего показателя, поскольку продажи жилья снижаются второй месяц подряд. Стоит следить за D.R. Horton, KB Home, PulteGroup и Toll Brothers.
18:00. Генеральный директор Hewlett Packard Enterprise Company Антонио Нери выступит в неформальной беседе, организованной инвестбанком Oppenheimer. HP не планирует обновлять финансовый прогноз, но, вероятно, расскажет об изменениях тенденций в бизнесе.
