Что будет с компанией $TCS?
Стоит ли сейчас покупать её акции?
Или лучше продать и забыть?
Есть ли триггеры для роста акции в долгосрочной перспективе?
Мы делали полный разбор данной компании, можете найти его на канале
Что происходит с компанией Тинькофф на сегодняшний день?
🗝Скорее всего, её разгоняют перед включением в индекс MSCI.
Подобную ситуацию мы видели с компанией $YNDX.
Повышение аккумуляции дистрибьюции, взлёт акций заблаговременно (сначала их уронили, после чего произошёл подъем). Это типичная российская манипуляция.
По нашему мнению, Тинькофф - один из лидеров среди банков в российской индустрии.
Также мы считаем, что в долгосрочной перспективе он имеет существенные катализаторы для роста, особенно, если компанию включат в индекс.
Это повлечёт за собой ежемесячные огромные пассивные потоки, что может вызвать неплохой рост в дальнейшем.
Конечно, недавно мы видели, как после включения в индекс, акции Яндекса не показали активный рост.
В день включения поднялись, но сейчас они находятся даже ниже, чем до включения.
Типичная российская манипуляция.
Мы считаем, что Тинькофф - прекрасный бизнес с хорошей бизнес-моделью, и в будущем она имеет место быть.
Создание экосистемы позволит $TCS развиваться в быстром темпе, что положительно скажется на котировках.
В течении следующих 5 лет мы ожидаем 140$ за бумагу.
Но нельзя забывать про долговой кризис в России.
На сегодняшний день мораторий на банкротство юридических и физических лиц, пострадавших от пандемии, отменён (есть подробный пост у нас в профиле).
Акции банков продолжают расти независимо от того, что грядёт череда дефолтов в корпоративном секторе и дефолтов физических лиц.
Это может негативно отразиться на бизнес процессах компаний $SBER, $TCS, $VTB и сопутствующих банков.
Растущие неуплаты по кредитам могут ударить по банковскому сектору.
Да, сейчас он силён, но в среднесрочной перспективе мы видим снижение котировок.
Может случиться так, что акции попытаются разогнать под включение в индекс MSCI, после чего они рухнут.
Это возможно.
🗝Можно ли держать бумаги, зная это?
Соотношения риск-прибыль здесь 1:1, акции могут как вырасти на 50%, так и упасть.
Поэтому вы должны для себя решить, стоит ли вам инвестировать в компанию с соотношением риск-прибыль 1:1.
Мы для себя такие риски не рассматриваем.
🗝Допустимый минимальный риск для нас 3:1 (профит-убыток).
🗝За счёт такого соотношения и математики, в долгосрочной перспективе мы всё равно будем выигрывать, даже при убыточных сделках.
Вывод из всего вышесказанного:
Компания $TCS прекрасна, с отличным руководителем.
У Олега сейчас небольшие проблемы, но тем не менее, мы видим, что бизнес продолжает расти и развиваться.
Это не может не радовать нас, как инвесторов.
В долгосрочной перспективе мы считаем Тинькофф банк одной из лучших компаний с листингом депозитарных расписок на Московской бирже.
Её акции являются одними из лучших акций банков, в принципе.
Вывод:
Если вы - долгосрочный инвестор, то мы считаем, что вам можно зайти в данный актив на срок от 3 лет с целью получить 200$ за бумагу.
У Тинькофф есть все шансы развиться до таких масштабов, учитывая рентабельность капитала и быстрый рост
Если же вы хотите сделать среднесрочную ставку под включение в MSCI, то здесь вы берёте на себя высокие риски. Шанс того, что акцию возьмут в индекс, очень велик, но нельзя забывать, что на рынок может прилететь «чёрный лебедь» и акции рухнут, и только потом их будут разгонять.
Тем самым вы заморозите свой капитал.
Подводя итог, хочется сказать, что вы принимаете решение сами.
Мы сейчас воздерживаемся от покупки данного банка.
Покупали раньше по 1000₽, продавали по 2000-2600₽, заработали больше 100% за бумагу.
Берегите себя и свои деньги
С вас подписка, а с нас - качественный контент
#кризис #финансы #доллар #валюта #экономика #инвестидея
