Чтобы эффективно инвестировать и достигать своих целей, нужно соблюдать диверсификацию. Что это? Диверсификация означает, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Т.е. при составлении своего инвестиционного портфеля нужно вкладываться в разные классы активов и разные инструменты внутри каждого класса.
Подписывайся на мой Instagram. Там много крутой информации про личные финансы, кредиты и инвестиции.
Что надо знать о диверсификации?
- Диверсификация помогает управлять рисками.
- Вы можете избежать ошибок, которые принесут убытки, если примете риск, с которым можете жить.
- Ребалансировка портфеля поддерживает уровень риска инвестиций, который вас устраивает.
Легко найти людей с инвестиционными идеями: количество говорящих голов по телевизору или «инвестиционных гуру» сейчас зашкаливает. Но эти идеи не заменяют реальную инвестиционную стратегию, которая может помочь вам достичь целей, какие бы сюрпризы ни преподносил рынок.
У вас должен быть диверсифицированный набор акций, облигаций и других инструментов. Кроме того, следует диверсифицировать свой портфель в рамках каждого класса активов, т.е. также нужна диверсификация внутри акций, облигаций и т.д. Определение и поддержание вашего стратегического распределения активов является одним из наиболее важных составляющих вашего долгосрочного инвестиционного успеха.
Регулярно проверяйте свой портфель. Стоит проверять распределение своих активов один раз в год или каждый раз, когда ваши финансовые обстоятельства значительно меняются. Например, если вы потеряли работу или получили большой бонус. Проверка портфеля на соответствие стратегии в текущей ситуации нужна, чтобы определить необходимость ребалансировки структуры активов или пересмотра некоторых из ваших вложений.
Зачем диверсифицировать?
Цель диверсификации не обязательно состоит в повышении доходности портфеля - она не гарантирует прибыли или гарантии от убытков. Однако диверсификация может повысить доходность при любом выбранном вами уровне риска.
Чтобы создать диверсифицированный портфель, вам следует искать интересные инструменты - акции, облигации, наличные деньги или другие, доходность которых исторически не двигалась в одном направлении. Таким образом, даже если часть вашего портфеля сокращается, остальная часть портфеля, скорее всего, будет расти или, по крайней мере, не так сильно сокращаться.
Еще один важный аспект построения хорошо диверсифицированного портфеля - это попытка сохранять диверсификацию в рамках каждого типа инвестиций. Остерегайтесь перевеса инструментов в вашем портфеле. Например, вы не хотите, чтобы одна акция составляла более 5% вашего портфеля акций.
Те же акции можно диверсифицировать по рыночной капитализации (малая, средняя и большая капитализация), секторам и географическому положению, тем самым вы можете снизить риск портфеля, распределяя свои активы по разным инструментам фондового рынка. Вы также можете подумать о сочетании стратегий инвестирования, таких как стоимостная или стратегия роста.
Когда дело доходит до инвестиций в облигации, учитывайте различные сроки погашения, кредитные качества и дюрацию, которые измеряют чувствительность к изменениям процентных ставок.
Диверсификация доказала свою эффективность
Во время медвежьего рынка 2008–2009 гг. многие различные классы активов одновременно теряли в стоимости, но диверсификация все же помогла сдержать общие потери портфеля.
Рассмотрим эффективность 3 гипотетических портфеля:
- диверсифицированный портфель из 70% акций, 25% облигаций и 5% краткосрочных инвестиций;
- портфель, состоящий из акций на 100%;
- портфель, состоящий полностью из наличных средств. Кэш, короче.
Как вы можете видеть на диаграмме ниже, диверсифицированный портфель потерял меньше , чем портфель акций во время падения рынка, и хорошо себя показал в стадию восстановления, опережая портфель из наличных. Диверсифицированный подход помог управлять рисками, сохраняя при этом возможность роста вместе с рынком.
Почему так важно определить уровень риска своих инвестиций, который вы можете принять? Доходность диверсифицированного портфеля хорошо проявляет себя не сразу, а лишь на длительном промежутке времени. К сожалению, многие инвесторы пытаются получить всё и сразу, обогнав рынок на коротком промежутке времени. Но чудес не бывает. Во время рыночного спада такие инвесторы, как правило, стремятся к инвестициям с меньшим риском. Такое поведение может привести к упущенным возможностям и, как следствие, к снижению дозодности портфеля вплоть до убытков.
Дисциплинированный инвестор со временем увеличивает своё богатство. Наличие стратегии, которая включает соответствующее распределение активов и регулярную ребалансировку, может помочь инвестору в этом.
Создание диверсифицированного портфеля
Для начала вам необходимо убедиться, что ваш набор активов (например, акции, облигации и краткосрочные инвестиции) соответствует сроку вашей цели, финансовым потребностям и не боится рыночной волатильности. В приведенных ниже примерах сочетаются различные суммы акций, облигаций и краткосрочных инвестиций, чтобы проиллюстрировать различные уровни риска и потенциальной доходности.
Диверсификация - не разовая задача
Когда у вас есть целевое распределение активов и и нструментов в портфеле, вам нужно поддерживать его. Если вы не ребалансируете, хороший рост акций может привести к тому, что ваш портфель окажется с уровнем риска, несовместимым с вашей целью и стратегией.
Что, если вы не выполните ребалансировку? Гипотетический портфель показывает, что произошло бы, если бы вы не ребалансировали портфель в 2006–2019 годах: распределение акций резко выросло бы (см. Диаграмму).
В результате возросший вес акций означает, что портфель имел больший потенциальный риск в конце 2019 года. Почему? Потому что, хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, у акций исторически были более сильные колебания цен, чем у облигаций или денежных средств. Это означает, что когда портфель смещается в сторону акций, у него есть потенциал для больших взлетов и падений.
Ребалансировка - это не просто снижение волатильности. Цель состоит в том, чтобы изменить структуру активов, чтобы вернуть ее к приемлемому для вас уровню риска. Иногда это означает снижение риска за счет увеличения доли более консервативных активов, чтобы вернутся к целевому распределению инструментов.
Инвестирование - это непрерывный процесс, требующий регулярного внимания и корректировок. Вот 3 шага, которые вы можете предпринять, чтобы ваши инвестиции работали на вас:
1. Составьте индивидуальный инвестиционный план
Если вы еще этого не сделали, определите свои цели и временные рамки, а также оцените свои возможности и терпимость к риску.
2. Инвестируйте с соответствующим уровнем риска.
Выберите сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций, которое вы считаете подходящим для ваших инвестиционных целей.
Акции исторически имели более высокий потенциал роста, но большую волатильность. Поэтому, если инвестируете на долгий срок (более 5 лет), то можете рассмотреть возможность инвестирования большей части вашего портфеля в акции.
С другой стороны, если вам понадобятся деньги всего через несколько лет или если перспектива потерять деньги заставляет вас слишком нервничать, то подумайте о более высокой доле менее волатильных инвестиций, таких как облигации и краткосрочные инвестиции.
После того, как вы выбрали набор активов, исследуйте и выберите подходящие инструменты.
3. Управляйте своими инвестициями
Обязательно нужно проводить:
- Мониторинг - периодически оценивайте свои инвестиции на предмет изменений в стратегии, доходности и риске портфеля.
- Ребалансировка - пересмотрите структуру своих инвестиций, чтобы поддерживать комфортный для вас уровень риска и исправляйте дисбаланс, который может произойти в результате кореркции рынка. Есть много разных способов восстановить баланс: например, вы можете подумать о ребалансировке, если какая-либо часть вашего набора активов отклонится от вашей цели более чем на 10 процентных пунктов.
- Обновляйтесь - не реже одного раза в год или при изменении ваших финансовых обстоятельств или целей пересматривайте свою стратегию, чтобы убедиться, что она по-прежнему актуальна.
Заключение
Достижение ваших долгосрочных целей требует нахождение баланса риска и доходности. Выбор правильного сочетания активов и инструментов в инвестициях, а затем периодическая ребалансировка и мониторинг портфеля, может иметь большое значение для вашего конечного результата.
Если понравилась моя статья, то обязательно подписывайтесь на мой дзен и ставьте лайк. Это поможет продвижению канала.
