В этом посте я расскажу о том, что влияет на котировки драгоценных металлов. От чего зависит спрос на этом рынке? Как меняется цена на золото, серебро и платину?
Все начинается с поставщика
Для всех четырех основных драгоценных металлов (золото, серебро, платина и палладий) первостепенным фактором, влияющим на котировки, являются объем добычи.
Именно продукция горнодобывающей промышленности составляет от 70% до 85% от общего объема новых поставок, а остальная часть приходится на переработанные материалы.
Пропорция колеблется со временем, отражая изменение стоимости производства, стоимости рекультивации и экономических перспектив.
Давайте рассмотрим факторы ценообразования для каждого из 4 основных драгоценных металлов.
Золото
Предложение золота на рынке составляет около 120 миллионов тройских унций в год, что эквивалентно примерно 3700 метрическим тоннам.
Стоимость этой продукции составляет порядка 150 миллиардов долларов, что представляет собой наивысшую стоимость активов в области драгоценных металлов.
Разработка золотых приисков происходит в разных странах мира. В последние годы значительно выросла добыча на рудниках в Китае, и теперь Китай является крупнейшим производителем золота в мире. На долю Китая приходится около 16% мировой добычи золота.
В Южной Африке, которая раньше была крупнейшим производителем золота, в последние годы снижались объемы производства, и теперь на нее приходится около мирового 5% производства золота. Австралия, Россия, США, Канада, Мексика, Перу и Гана также производят значительные количества золота.
Серебро
Из четырех металлов у серебра самый большой объем предложения, превышающий 30 000 метрических тонн в год. Его стоимость составляет порядка 17 миллиардов долларов.
Серебро часто является побочным продуктом добычи других полезных ископаемых, таких как золото или медь.
Как и в случае с золотом, в последние годы добыча серебра в Китае существенно выросла, хотя Мексика остается крупнейшим источником поставок серебра. Австралия, Россия и Перу также являются крупными поставщиками необработанной серебряной руды.
Платина и палладий
Объемы производства этих металлов значительно ниже: 230 метрических тонн платины и 290 метрических тонн палладия.
Южная Африка и Россия являются крупнейшими производителями добытого металла. Что касается платины, то на рынке доминирует южноафриканская добыча, составляющая около 2/3 мировой добычи.
Продукция из шахт и вторичная переработка - не единственный источник поставок на рынок. Так как после изготовления слитки транспортируются в специальные хранилища, за многие годы в этих хранилищах накопились огромные запасы металла, который также поставляют на рынок.
К сожалению, нет достоверных оценок количества драгоценного металла, который находит в этих хранилищах. Некоторые из драгоценных активов принадлежат центральным банкам, другие - инвестиционным фондам, а третьи - индивидуальным инвесторам и посредникам.
Инвестиционный спрос, влияющий на цены
Важнейшим фактором ценообразования является инвестиционный спрос. Он играет главную роль в установлении рыночных цен на металлы.
Инвестиционные операции обычно представляют собой передачу права собственности на хранимый материал, что приносит на рынок ценную ликвидность, но мало повлияет на общий спрос и предложение.
Также читайте мой пост: «Ребалансировка инвестиционного портфеля»
Золото - наиболее широко используемый инвестиционный товар. Помимо частных инвестиций в золото, центральные банки хранят значительную часть своих резервов в золоте. По оценкам МВФ и Всемирного совета по золоту, центральные банки мира хранят около 33 000 метрических тонн золота на сумму более 1 триллиона долларов.
Изменения этой суммы напрямую влияют на чистое предложение или спрос на рынке.
Например, серебро широко используется в производстве монет. США и Канада - крупнейшие производители серебряных монет.
Монетный двор США ежегодно производит более 40 миллионов долларов серебра с американскими орлами. По оценкам, глобальное использование серебра для чеканки монет составляет 14% от годовых объемов производства серебра.
Изъятие столь большой доли драгоценного металла напрямую влияет на его цену.
Заключение
Тысячи тонн драгоценного металла производятся каждый год, в результате чего увеличиваются запасы драгоценных металлов. Эти металлы используются в промышленности и в ювелирных изделиях, откуда они могут быть переработаны обратно на рынок.
Драгоценный металл также хранится в качестве инвестиций и как часть официальных резервов страны. Сочетание всех этих факторов создает активный глобальный рынок драгоценных металлов и влияет на котировки драгметаллов
---------------------------------------------------------------------------------------------
Если хотите получить еще больше интересной информации, посетите мой сайт StreetInvestor.ru! Там я публикую уникальные статьи, которые вы не найдете здесь!
Также заглядывайте ко мне в инстаграм @street1investor! Там вы можете написать мне напрямую и узнать все, что вас интересует по теме заработка и инвестиций.
