Определение проскальзывания и его значимость для трейдеров
На текущий момент многие начинающие трейдеры интересуются поиском оптимальных алгоритмов для Форекс-торговли, однако совершение сделок на прибыльных условиях не всегда представляется возможным из-за такого рыночного явления, как проскальзывание. Оно состоит в том, что сделка не оправдывает финансовых ожиданий трейдера. Фактически, исполнение ордера осуществляется по цене, отличной от той, по которой трейдер хотел закрыть сделку изначально.
В нашем сегодняшнем обзоре Вы подробно ознакомитесь с понятием проскальзывания при торговле валютой на Форекс. Понимание того, как это происходит и какие причины провоцируют проскальзывание, поможет Вам грамотно спланировать свою торговую стратегию на Форекс, чтобы контролировать проскальзывание и даже свести его к минимуму. Конечно, большинство трейдеров желало бы и вовсе избавиться от этого досадного явления, но насколько это реально, Вы также узнаете из нашей статьи.
Итак, если говорить более предметно, то суть проскальзывания на Форекс заключается в ценовой разнице относительно того, какие показатели были выданы трейдеру при закрытии сделки и какая стоимость ожидалась при отправлении ордера. Понятие проскальзывания можно рассмотреть в двух основных аспектах: с точки зрения убыточности для трейдера и с психологической позиции. Проскальзывание не только снижает способность валюты к купле-продаже, то есть ликвидности, но и оказывает демотивирующее влияние на человека.
Естественно, что существование этого явления воспринимается трейдерами как проблема, поэтому многие пытаются решить её посредством выставления различных настроек в программном обеспечении, чтобы нейтрализовать данный негативный момент при торговле на Форекс. Немалое количество пользователей также считает, что при правильном выборе брокера есть возможность либо абсолютно избежать проскальзывания на Форекс, либо добиться его ощутимого снижения.
Объективная оценка проскальзывания на Форекс
Строго говоря, проскальзывание считается неизбежным явлением, которое присуще любому рынку, будь то торговля на рынке ценных бумаг или на валютной платформе Форекс. Эксперты сходятся во мнении, что проскальзывание нельзя отнести ни к полностью негативным, ни к позитивным тенденциям, так как разница между ожидаемой и фактической ценой в любом случае рассматривается как проскальзывание. Стоит ли среднестатистическому трейдеру опасаться этого?
Ввиду того, что проскальзывание является естественным процессом, любому трейдеру следует быть эмоционально подготовленным для подобного развития событий. Новичкам часто говорят о невозможности полного «бегства» от проскальзывания на Форекс. Это должно восприниматься спокойно, без ненужного драматизма, потому что проскальзывание - это просто издержки Вашего бизнеса. Минимизация этого явления достигается посредством торговли по лимитным ордерам и валютными парами большого объёма.
Следует понимать, проскальзывание на Форекс прослеживается в периоды максимальной волатильности при использовании рыночных ордеров. Допустим, исполнение объёмного рыночного ордера требует большого объёма соответственно, однако той цене, которую выбрал трейдер, не хватает объёма, поэтому не удаётся поддержать спред относительно купли-продажи. Начинающему инвестору важно осознавать, что под спредом понимается разница в цене на покупку (Ask) и продажу (Bid).
По причине большей склонности к проскальзыванию на Форекс рыночные ордера заведомо несут в себе такой риск. Опытные трейдеры рекомендуют прибегать к использованию лимитных ордеров для беспроигрышного выхода из прибыльных сделок. Если Вам требуется быстро войти в позицию и быстро выйти, то целесообразнее будет применение рыночного ордера. При этом сценарии нужно смириться с неизбежным проскальзыванием, которое является сопутствующим фактором мгновенного заключения сделок на Форекс.
Сделки, совершаемые по лимитным ордерам подразумевают недопущение проскальзывания на Форекс, но в данном случае сохраняется вероятность того, что сделка не получит исполнения, особенно при условии, когда цена не возвращается к лимитному показателю. В ситуациях, где рыночные изменения наблюдаются как более динамичные, риск невыполнения сделки по лимитному ордеру повышается. И это, в свою очередь, сильно ограничивает временной отрезок, который нужен, чтобы закрыть ордер по ожидаемой цене.
Проскальзывание при использовании рыночных ордеров
Таким образом, исходя из представленной выше информации, можно ли утверждать, что торговля на Форекс с брокером без проскальзывания - это реальность? Как мы подчеркнули ранее, лишь торговля с применением рыночных ордеров может привести к проскальзыванию. В этой связи предлагаем Вам ознакомиться с основными разновидностями рыночных ордеров, которую несут вероятность, что трейдер может согласиться на цену продавца. Среди них выделяют следующие:
· трейдер готов к купле-продаже по самой высокой цене, исходящей от продавца валюты - это Market buy;
· трейдер согласен на продажу по наивысшей стоимости, предложенной покупателями - это Market sell;
· Market buy откладывается по времени и выставляется по более высокой цене, чем нынешняя - это Buy stop;
· Market sell также откладывается на какое-то время, потому что он выставляется ниже актуальной на данный момент цены - это Sell stop;
· Market buy и Market sell, отложенные и закрывающие нынешнюю открытую позицию - это Stop loss.
Перечисленные нами ордера могут привести к проскальзыванию на Форекс, так как у них есть одна общая особенность. Все они по отдельности призваны исполнить ордер по оптимальной, наилучшей из возможных цен. Имеются в виду те цены, которые доступны для исполнения ордеров конкретно сейчас. Тем не менее, это понятие весьма условно, потому что Ваши ожидания о лучшей цене могут разниться с реалиями валютной торговли на рынке Форекс.
Какие факторы влияют на величину проскальзывания на Форекс?
Многие трейдеры стремятся предугадать потенциальный размер проскальзывания, чтобы минимизировать риски и избежать слишком существенных убытков. Особенно эта тема интересна тем, кто придерживается такой стратегии торговли на Форекс, как скальпинг. Краткосрочная торговля обычно не приносит большой прибыли, поэтому проскальзывание способно нивелировать даже ничтожный доход при использовании алгоритма стоп-лосс. Чтобы знать предполагаемые причины проскальзывания, обратим внимание на:
· ликвидность торговли;
· волатильность самого рынка;
· метод, который выбирает брокерская контора для работы с ордером;
· тип аккаунта, заведённый трейдером.
Эти параметры могут оказать влияние на размер проскальзывания на Форекс, и трейдеру следует учитывать наличие таких факторов перед непосредственным началом торговли. Например, волатильность рынка определяет величину колебания цен. Ликвидность валюты, а также активность сторон в совокупности оказывают влияние на волатильность. Размер проскальзывания на Форекс тоже будет находиться в непосредственной связи с волатильностью и ликвидностью рынка.
Перед тем, как приступить к торговле на Форекс, у любого трейдера есть возможность выбора между разными типами счетов. Основная разница здесь кроется в скорости совершения сделки. Как правило, базовые пакеты для создания аккаунта не отличаются особыми требованиями к сумме депозита и кредитному плечу. Скорость, соответственно, на таких счетах будет не самой высокой, поэтому даже тип торгового аккаунта влияет на размер проскальзывания на Форекс.
Величина проскальзывания на Форекс зависит и от брокера, а именно от того, как он обрабатывает ордер. Наиболее распространены два алгоритма обработки, к которым относят «мгновенное исполнение» (Instant execution) и «рыночное исполнение» (Market execution). Чем же они отличаются и можно ли ощутить это отличие на практике? Мгновенное исполнение предполагает, что реальный рынок не видит заявок, исходящих от трейдеров. На сленге это пространство называют «кухней», а сторону, заинтересованную в причинении Вам убытков, «кухонным брокером».
Что касается рыночного исполнения, то в этой ситуации размер проскальзывания на Форекс может быть меньше из-за реальности рынка, на котором торгуете. Таким образом, позиция открывается на основании настоящей рыночной картины. Конечно, здесь возможно возникновение реквот, когда трейдеру приходится пересматривать цену из своей заявки по требованию брокера. Это обстоятельство может повлиять на размер проскальзывания на Форекс, к чему нужно быть внутренне готовым.
Как выработать адекватное отношение к проскальзыванию на Форекс?
В нашем обзоре мы познакомили Вас с базовыми понятиями, связанными с темой проскальзывания. Как было установлено аналитиками, это явление сопутствует торговле на всех рынках, хотя иногда в данном контексте акцентируют внимание на рынках с неактивной, вялой торговлей. Форекс к их числу, конечно, не относится, так как повседневная деятельность любого трейдера может напоминать настоящие американские горки с динамичными взлётами и падениями.
Многие процессы в сфере валютной торговли на Форекс должны осуществляться с максимальным приглушением эмоций со стороны трейдера. Ситуация с проскальзыванием не является исключением, в ней также необходимо оставлять все чувства и переживания за пределами своей профессиональной деятельности на валютной бирже. Психологическая готовность и внутреннее принятие самой вероятности неблагоприятного исхода - это лучшая превентивная мера защиты от возможных разочарований.
Кроме того, такое поведение тренирует волю трейдера, укрепляет его нервную систему и оставляет пространство для принятия взвешенных и хорошо продуманных решений относительно сделок на Форекс. В любой разновидности бизнеса всегда есть место рискам и неудачам, и даже самые успешные предприниматели, которым удалось построить настоящие деловые империи с нуля, неоднократно переживали опыт финансовых потерь. Возможно, нам есть чему у них поучиться. По крайней мере, можно взять на заметку философское отношение к такому явлению, как проскальзывание, и уверенно продолжать торговлю на Форекс.
Оригинал статьи тут
