Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет. Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.
Доходность активов за 20 лет
Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.
За исключением депозитов и долларов.
В лидерах роста у нас акции, золото и вторичная недвижимость города Санкт-Петербург.
Доходность активов за 15 лет
На этот раз в лидерах роста у нас золото и серебро.
Депозиты позволили бы нам сохранить деньги.
Остальные классы активов не смогли показать положительную реальную доходность.
Отдельно хочется сказать про рынок акций.
С 2000 года мировая экономика очень быстро росла.
Цены на сырьевые товары значительно выросли.
Благодаря, этому ВВП нашей страны в среднем рос на 7% в год.
Естественно, рынок акций хорошо вырос и в какой-то момент времени оценка стала завышенной.
Вот такие мультипликаторы тогда были.
Индекс P/E = Капитализация компании (её рыночная оценка) / на чистую прибыль.
Данный мультипликатор показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения в данную компанию, при условии, что вся прибыль будет направляться на выплату дивидендов.
Если оценка нефтегаза и металлургии была адекватной, то вот остальные сектора, оценивались по завышенным мультипликаторам.
Вы бы стали покупать акции, которые окупятся за 20 - 60 лет?
Думаю, ответ очевиден.
Если бы рынок акций имел адекватную оценку в 2007 году, то уверен данный актив, смог бы показать положительную реальную доходность.
Доходность активов за 10 лет
Все активы, за исключением серебра смогли показать положительную реальную доходность. В лидерах роста — акции, золото и доллар.
Выводы:
Лучшие активы для вложений – золото и акции.
Худшим активом для сохранения денег является доллар.
Больше интересных материалов можно найти в моем телеграм канале.
