Точка спокойствия

Я проанализировал все взлеты и падения индекса МосБиржи на 10% и более за последние 20 лет. Что получилось? 🔘С 2003 года рынок корректировался 82 раза. 🔘Средний % коррекции составляет 18,3%, а среднее время – 30 дней. 🔘Средний % роста рынка составляет 28,2%, а среднее время – 62 дня. Что сейчас? 🔘С момента последней коррекции индекс вырос на 80% за 298 дней. Подобный рост в % соотношении был лишь однажды в 2005 – 2006 году, тогда рынок акций за 129 дней вырос на 84,2%. Если учитывать в расчетах...

Поскольку бюджет нашей страны во многом зависит от цен на нефть, то важно понять, а что будет с её ценой? Здесь необходимо понимать некоторые вводные: цена нефти напрямую зависит от баланса спроса и предложения. Спрос на нефть напрямую зависит от уровня мирового производства (в целом), а это самое производство – от устойчивости экономики потребителей, если экономика рецессирует, то покупают меньше. Предложение нефти – зависит от уровня добычи и распродажи резервов у тех, у кого они есть. Рассмотрим, как складывается ситуация с точки зрения основных составляющих...

ОГК-2 Чистая прибыль «ОГК-2» по РСБУ в 2022 г. снизилась на 43,3% по сравнению с 2021 г. до 12,1 млрд руб. В пояснениях к отчёту компания отмечает, что в результате теста на обесценение балансовой стоимости активов по итогам 2022 г. был признан убыток в размере 9,5 млрд руб. Итого дивидендная база: 12,1 + 9,5 (корректировка на обесценение) = 21,6 млрд рублей. Чистая дивидендная доходность составляет 12,2%. Мосэнерго Чистая прибыль «Мосэнерго» по РСБУ в 2022 году выросла на 16,9% по сравнению с 2021 годом — до 20,7 млрд рублей, говорится в отчёте компании...

Топ идеи — Лукойл, Сбербанк, Мечел, Татнефть, Globaltrans, Полюс, Новатэк. Консенсус прогноз по индексу МосБиржи — 3088 пунктов. Потенциал роста 20,8%. 🚀 Консенус прогноз по макро на 2023 год Нефть марки Urals — 60,5$ 🟣USDRUB — 75,8...

На днях компания ВТБ-Капитал выложила в сеть свою свежую стратегию на следующие 12 месяцев. Выписал интересные моменты из стратегии: Нефть По прогнозу МЭА, спрос на нефть в 2023 году вырастет на 2 млн б/с, а предложение прибавит на 1,6 млн б/с. Средняя цена на нефть марки Brent в 2023 – 2024 году ожидается на уровне 90$ за баррель. Дисконт на нефть марки Urals в 2023 году составит 27$, а в 2024 году снизится до 20$. Золото До момента наступления рецессии в крупнейших экономиках мира корреляция...

Сегодня компания выпустила отчёт за 4 квартал 2022 года: GMV (оборот) в 4 квартале 2022 года вырос на 67% год к году — до 296 млрд. рублей. Рост мог бы быть выше, если бы не пожар на складе. Выручка выросла на 41% до 93,6 млрд рублей. Темпы роста выручки из квартала к кварталу замедляются. В 1 кв. 22 – 90%, во 2 кв. 22 – 58%, в 3 кв. 22 — 48%, в 4 кв. 22 — 41%. Бизнес переходит из стадии роста к стадии зрелости. Это, в свою очередь, находит отражение в динамике показателя EBITDA, который уже третий квартал подряд находится в положительной области...

Сегодня вышло свежее интервью с Максимом Орловским генеральным директором Ренессанс Капитал. Это инвестор с 25-летним стажем работы на фондовом рынке и мнение такого человека всегда интересно послушать. Сделал короткую выжимку: Рост акций продолжится, если не будет внешних шоков Ставки сейчас низкие, а дивидендная доходность многих акций выше, чем по облигациям и депозитам. Банковский сектор остаётся самым интересным Конкуренты ушли, спрос на услуги вырос, что позволяет банкам генерировать высокую маржу...

ОПЕК+ – это межправительственная организация, созданная нефтеэкспортирующими странами в целях контроля квот добычи на нефть. Стало известно, что члены ОПЕК+ решили добровольно сократить добычу суммарно на 1,6 млн бар/сутки. Для понимания много это или мало: в мире на сегодняшний день потребляется порядка 100 млн бар/сутки, то есть сокращение составляет менее 1,6%. Аналитики предсказывают, что подобного рода снижение добычи может спровоцировать рост цен сразу на 10%. Шаг достаточно неожиданный, так как всего лишь неделю назад министр энергетики С...

🔴Агентство Бергблум выявило новый канал поставок российской нефти в Европу Оказывается, команда спортсменов-велосипедистов нелегально переправляли нефть, заправленную в шины своих великов. Согласно мнению аналитиков агентства, речь может идти об объёмах не менее чем 1 миллион баррелей в сутки, что косвенно подтверждает применение спортсменами допинга, ведь в команде их всего двое. 🔴Революция в интернет-технологиях ставит под угрозу существование криптовалют Дальнейшее углубление технологий распределённых...

Сбербанк ✅ может выплатить рекордные дивиденды за 2022 год в размере 25 рублей на акцию. Чистая див. доходность 11,6 - 11,8% На мой взгляд, инвесторов могут порадовать Газпром и его дочки. Газпром заплатит дивиденды за 2 полугодие 2022 года в размере 10-20 рублей на акцию, что дает нам прогнозную див. доходность 5 - 10%. Больше всего могут удивить рынок дочки Газпрома - ОГК-2 и Мосэнерго. В базовом сценарии закладываю выплату 50% прибыли на дивиденды...

В первой серии мы разобрали, как образовался ипотечный пузырь. Ознакомиться можно по ссылке. Теперь разберём, как этот пузырь лопнул и какие последствия за этим последовали. Лето 2007 года Экономический рост был устойчивым, рынок ценных бумаг достиг новых исторических высот. Перед ФРС стояла дилемма, проводить ли ужесточение ДКП (повышать процентную ставку) для борьбы с инфляцией или стимулировать экономику из-за первых проблем на рынке недвижимости. Продажи новых домов продолжали снижаться. Всё больше заёмщиков пропускали выплаты по ипотечным платежам...

В пятницу топ-16 банк США по размеру активов с треском лопнул. Silicon Valley Bank занимался финансированием стартапов, которые были очень популярны у инвесторов до недавнего времени. Думаю, все помнят про бум IPO и фантастический рост акций технологического сектора, а также крипты? Всё это происходило благодаря нулевым процентным ставкам в США и вертолётным деньгам, которые власти раздали населению, чтобы те хорошо пережили Covid-19. За это время активы банка выросли в несколько раз и достигли отметки в 212 млрд $...