Индекс «Страха и жадности» (Fear and greed index) — оценочный индикатор настроений инвесторов, показывающий, какая из эмоций преобладает на рынке. Ведь страх и жадность во многом определяют поведение инвесторов: когда преобладает страх, они стараются продать монеты, а когда зашкаливает жадность, все хотят купить активы.
Индекс страха и жадности оценивают в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже значение, тем больше страх, и тем больше заявок на продажу активов, и, как следствие, больше вероятности резкого обвала рынка. Значения от 45 до 55 принято считать нейтральными. А всё, что больше, говорит о жадности инвесторов, большом количестве ордеров на покупку самых разных активов, ну и, само собой, повышение цен.
В периоды высокого страха (от 0 до 25) криптоактивы становятся недооценёнными. Но при этом это не всегда говорит о затяжном медвежьем тренде, период паники может продлится и всего несколько часов, если это обусловлено, например, новостным фоном.
Когда индекс уходит выше 75, инвесторы ведут себя максимально жадно, они готовы скупать любые предложения даже по завышенной цене. В такие периоды зачастую и надуваются те самые "пузыри", которые потом с удовольствием вспоминают криптохейтеры.
Но важно понимать, что индекс оценивается по нескольким показателям и соотносится с ценой активов не линейно. Например, в ноябре 2021 года биткоин установил исторический максимум цены в $69.000, а индекс в это время составлял всего 60 пунктов.
А вот максимум индекса, 95 баллов, пока был всего два раза: 26 июня 2019 года и 16 февраля 2021 года. В 2019м был локальный пик цены после обвала 2018го, а в 2021м году — переход через психологическую отметку в $50.000 за биткоин.
Расчёт индекса.
На сегодняшний день индекс рассчитывают по пяти параметрам. Каждый из них оценивают и сравнивают с показателями предыдущего дня, чтобы в числовой форме продемонстрировать изменение настроений инвесторов.
Вот эти факторы.
- Волатильность. Это сопоставление текущей цены биткоина со средними значениями за 30 и 90 дней.
- Объем и динамика рынка. Текущий объем и рыночный импульс сравнивают со средними показателями за последние 30 и 90 дней, а потом смотрят корреляцию этих параметров. Например, если растёт и капитализация, и количество заявок на покупку, то это говорит о бычьем тренде.
- Социальные сети. В анализ попадают только публикации с разными криптохештегами в Твиттере, а анализируется реакция пользователей на эти посты. Если лайков много, значит, есть интерес к крипторынку.
- Доминирование биткоина. Простыми словами, это доля биткоина в общей емкости рынка криптовалют. Он является наиболее надёжным инвест.инструментом, поэтому когда инвесторы закупают больше альтокоинов, это говорит об их жадности. А когда возвращают капитал в биткоин — о страхе.
- Тренды. Данные Google Trends анализирует по поисковым запросам, связанным с биткоином. Чем их больше, тем, понятное дело, жаднее инвесторы, и наоборот.
Как использовать этот показатель?
На этот показатель можно ориентироваться, чтобы оценить возможное направление рынка на ближайшее время, это актуально для тех, кто торгует на горизонте в несколько дней. Однако, важно помнить, что индекс страха и жадности — показатель расчётный, а значит, не может являться твёрдым фундаментом для принятия инвестиционных решений.
***
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, на ютуб-канал с криптокотами, вступайте в закрытый клуб, где я более глубоко раскрываю способы увеличения капитала с помощью криптотехнологий, и приходите на индивидуальную криптоподготовку.
