Приветствую всех на канале "Метод Баффетта (поколение Z)!"
Прогноз ЦБ РФ по инфляции на 2023 составляет 5-7%, прогноз Минэкономразвития – 5,5%. Консенсус прогноз от других экономистов по инфляции составляет 6,1%.
Звучит неплохо. ЦБ справляется со своей функцией, инфляция становится под контроль и возвращается к целевым значениям. Напомню, что официальная инфляция в 2022 составила 12%.
Прежде чем радоваться, давайте посмотрим другие заявления финансовых властей, которые имеют непосредственное отношение к данному вопросу.
Минфин затыкает дыру в бюджете через новые заимствования. Напомню, что эти деньги увеличат денежную массу.
Следующая важная информация. Продажа юаней из ФНБ. Эти меры также направлены на компенсацию дефицита бюджета. И выручка от продажи увеличит рублевую массу.
Как известно, увеличение количества денег, ведет к росту инфляции. Об этом даже аналитики Сбера заикались в декабре 2022.
Но как получается, происходят события, которые по своей сути должны разогнать инфляцию, а прогнозы от госорганов все более низкие?
Как известно, дьявол кроется в деталях. Тут ЦБ и Минфину на помощь приходит эффект базы.
Суть эффекта базы в том, что инфляция рассчитывается не в реальном удорожании товаров, а в удорожании по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Если посмотреть на график инфляции, то выглядит он вполне оптимистично.
НО. Инфляция в начале 2022 сильно выросла, соответственно, прогнозируемые 5-7% в этом году, это не что иное, как прирост к уже выросшим ценам начала 2022.
Если посмотреть на графики индекса цен потребителей (индекс отражает рост цен для нас с вами – конечных потребителей), то видно, что ничего там не замедляется.
Кстати, отклоняясь от темы, такому графику любой фондовый рынок позавидует)).
Так, что коллеги, вывод один. Инфляция как росла, так и продолжает расти. И размер реальной инфляции далеко не такой, как нам сообщают…
Давайте посмотрим следующий график, это индекс цен производителей. Он отражает рост оптовых цен. Как видно, он отличается от потребительского индекса, хоть и также все время растет.
При сравнении этих двух графиков, видно, что когда цены оптовых отгрузок предприятий растут, цена для потребителей также растет, но, когда оптовые цены падают, цены потребительские продолжают расти.
Почему так:
1. компании как зарабатывали, так и зарабатывают, все риски и подорожания перекладываются на потребителей;
2. компании закладывают риски роста оптовых цен. Ведь если они снизят цену на товар, продадут его дешевле, а после произойдет резкое подорожание, то они не смогут на ту же выручку купить тоже самое количество сырья для производства новых товаров. Поэтому и продают дороже на всякий случай.
3. компаниям не хотят отказываться от увеличившегося денежного потока и выручки.
Выводы: защититься от инфляции, от обесценивания денег, в долгосроке способен фондовый рынок.
Покупая акции этих самых компаний, которые впитывают новые денежные потоки, зарабатывают на потребителях все новые рекордные выручки (что отражается в ценах акций и дивидендах), мы сможем не только сохранить покупательскую способность своих денег, но и приумножить их.
Хочу напомнить, что акции — это долгосрочная история. Кто хочет подкопить несколько лет, тем в короткие облигации и депозиты.
Спасибо за внимание. Всем успеха и скорейшего сложного процента!
