В этой статье я хочу поделиться своими наблюдениями по поводу основных принципов идентификации смены тренда. В инвестициях часто возникает вопрос: "Какой сейчас тренд?!" И как показывает практика, правильное определение тренда позволяет не только точнее понимать происходящие процессы, но ещё и зарабатывать на этом. Как говориться: "Trend is your friend!"
Есть много способов определения тренда и его смены, но всё меняется. Так, начиная с 2020 года фондовый рынок стал динамичней, поменялись паттерны, сменились подходы в инвестициях, появились криптовалюты, появились новые финансовые инструменты и кратно увеличились плечи. Из-за небывалой накачки ликвидности от Федеральной Резервной Системы после локдаунов, вызванных эпидемией короновируса, фондовый рынок стал вести себя по иному. И главное отличие - это использование огромных плечей в торговле. Так многие фьючерсы торгуются с плечами 5 и даже 10. А опционы с плечами 100 и выше. Если у опционов убыток строго лимитирован, то у фьючерсов как раз нет. Именно торговля фьючерсами и формирует нынешние графики. В особенности, это касается нефти, золота и валют. Их графики изобилуют дропами и моментальными возвратами (сбор стоп-лоссов), глубокими дропами и мощнейшими ралли, демонстрирующими марджин-коллы.
Самый частый паттерн смены тренда - это голова и плечи. Он встречается во всех вышеприведённых финансовых инструментах, где используются деривативы. Постараемся детально разобрать, в чём же его эффективность. Возьмём для примера график поведения биткоина. Интересен он тем, что не имеет под собой никакого фундаментала (мультипликторов), которые могли бы оказывать влияние на торговлю. Поэтому, тут великолепно видна работа маркет мейкера.
Как видно из рисунка 2, паттерн голова и плечи работает очень эффективно при чисто спекулятивном росте, давая возможность маркет мейкеру хорошо зарабатывать. Стоит также отметить, что в определённые фазы выпускается рекламма в СМИ, что стимулирует притоку ликвидности. Работа с плечами на взрывном ралли, как это было в пик роста биткоина, идеальная почва для отработки паттерна голова и плечи. Вторая половина графика уже не так интересна, потому что уровни сформированы и таких резких ралли и дропов уже нет. Всё повторяется и мы увидим это снова через некоторое время, когда биткоин снова понадобится для контроля роста золота или рекламы цифровых денег в массах.