Инвестор миллиардер Рэй Далио недавно дал интервью известному журналу и сделал несколько шокирующих заявлений и прогнозов. Сегодня изучим мнение легендарного инвестора о будущем мировой экономики и узнаем, какие проблемы по его мнению назревают на мировых рынках.
Далио недавно написал книгу под названием "Почему нации преуспевают и терпят поражение" - это взгляд на историю сверхдержав и их неизбежного краха. Далио не решает открыто признать, что те же слабы места, которые описаны в его книге прямо сейчас присущи и США. Факты ясны и неоспоримы. Как вы скоро узнаете, экономика США может скоро вступить в тревожный период упадка. Мы начнем с трех признаков предстоящего падения. Это три ключа, которые предшествуют краху нации. Они были тщательно изучены и определяют будущее здоровье любой страны.
Первый. Монетизация долга. Это очень сложный способ сказать, что правительство начинает занимать деньги у Центрального банка для оплаты своих обязательств. В США сегодня мы наблюдаем ужасающий объем таких займов.
Второй. Внутренний конфликт. Помимо различных идеологий идет масштабная невидимая битва между богатыми и бедными. Неравенство в благосостоянии увеличивается с каждым годом, порождая проблемы.
Третий. Возрастающая сила. Возрастающая сила, бросающая вызов существующей власти. Мы ясно видим, что с постоянно растущим присутствием Китая на мировом рынке, слабеет существующая мощь США.
Далио в своей книге много говорит о трех признаках, но при этом понимает, что данные признаки применимы к сегодняшней ситуации в соединенных штатах. Процитирую, что говорит Далио: "Вы выразили озабоченность по поводу низких процентных ставок, которые часто приводят к увеличению долгового бремени и инфляции. Можете ли вы сказать, что это характеризует то, что происходит в США прямо сейчас. Позвольте мне уточнить. Три вещи о которых вы упомянули: наши финансовые условия, обслуживание долгов, внутренний конфликт из-за богатства. Этих трех вещей никогда не случалось в моей жизни раньше".
Итак, такой сценарий никогда раньше не встречался в истории США. По крайней мере с тех пор, как страна превратилась в глобальную сверхдержаву. Так что именно это означает для экономики?
Мы фокусируем наше внимание на первом признаке - монетизация долга. США уже не первый раз собирается пройти через что-то подобное. Это случалось раньше и результаты были предсказуемы. Как утверждает Далио в своей книге, печатание огромных сумм денег, это последний этап в долгосрочном долговом цикле. Далее начинается период высокой инфляции. И мы наблюдаем это, когда товары, услуги и большинство финансовых активов начинают дорожать. Видите ли, когда вы вкладываете в экономику огромное количество долларов - возникает ощущение создания богатства. Но на самом деле, уровень жизни среднего человека стагнирует и даже падает.
Вы можете подумать, что печатание денег разрушает фондовый рынок. Но изучите историю и вы увидите, что рынки обычно растут во время валютных кризисов даже в большей степени.
В Германии, где граждане стали свидетелями полного уничтожения валюты немецкой марки, их фондовый рынок процветал и рос. Даже если измерять его капитализацию через призму доллара. Таким образом, хотя доллар может быстро обесценится, рынки потенциально могут защитить вас в эти тревожные времена.
Рей понимает, что федеральная система сделала за последние два года. Хотя мы можем прислушиваться к таким людям, как Питер Шифф, которые критикую федеральные органы власти при каждом удобном шаге, мы должны быть реалистами.
