Акции компании Tesla в 2022 году стали одним из лидеров падения среди ТОПовых компаний американского рынка. В их число они, кстати, вошли не так давно, всего 2 года назад, в декабре 2020 года, как раз тогда, когда начался их стремительный взлет.
Долгое время акции компании показывали гораздо более слабую динамику, чем в последние 3 года. Они росли в цене и довольно сильно, но все познается в сравнении.
Если с 2011 по 2020 год Тесла выросла в цене примерно в 10 раз, то за 2 последующих года 2020-2021 - в 13,5 раз. А потом начала так же стремительно падать. И в 2022 году показала падение аж на 71,5% или в 3,5 раза.
Это заметно более сильное падение, чем, например, падение всего российского рынка (который показал самые слабые результаты в мире). Российский рынок обвалился на 44%, а Тесла - на 71,5%.
Также для сравнения - весь американский рынок по индексу S&P500 за этот год снизился только на 19,6%.
Тесла занимает шестую по величине позицию в индексе высокотехнологичных компаний Nasdaq, поэтому ее падение заметно потянуло за собой и весь индекс: за год его снижение составило 34%.
Таким образом, Тесла показала динамику в 3,6 раз хуже американского рынка в целом и в 1,7 раз хуже американского высокотехнологичного рынка.
В чем причины столь резкого обвала? Я бы разделил их на 2 категории.
Первая категория - реальные финансово-экономические причины. В отдельных моментах наблюдается негативная динамика показателей компании: не выполнены производственные планы, крупнейший завод Тесла в Шанхае, обеспечивающий более половины выпуска электромобилей, остановлен из-за вспышки пандемии, впереди китайский Новый год, из-за которого завод также будет вынужденно простаивать. Это если вкратце.
Но этих причин было бы недостаточно, чтобы столь сильно обвалить акции компании. Падают то они не только сейчас, а и на протяжении всего 2022 года.
Более того, на фоне рекордного роста выручки и прибыли компании, это все вообще кажется не столь существенным.
Поэтому есть вторая категория причин, которая, на мой взгляд, оказывает куда более весомое влияние на динамику акций Тесла. Это имиджевые причины, а конкретно - все, что связано с эпатажным гендиректором и владельцем этой компании - Илоном Маском.
Маск - эпатажный человек с очень высоким самомнением, что свойственно многим гениальным изобратетателям. У него есть много общего с Никола Тесла, именем которого и названа компания и ее продукция.
В частности:
- оба они увлекались космосом (Маск одновременно создал компанию SpaceX, занимающуюся производством и запуском космических аппаратов);
- оба они имели амбициозную мечту - цель всей жизни (Маск мечтает бесплатно раздавать Wi-fi всем желающим через спутниковую связь);
- оба очень любили "хайповать" и играть на публику (Тесла во время выступлений пропускал через себя ток под высоким напряжением, Маск запускал автомобиль в космос и т.д.);
- оба имели раздутое эго и пренебрежительно относились к инвесторам (например, Тесла потратил выделенные средства Дж.П. Моргана даже не на тот проект, в который тот думал, что инвестирует, а затем написал, что этим, наоборот, сделал ему одолжение).
Поэтому на акции компании Tesla наибольшее влияние всегда оказывали не реальные финансовые результаты ее работы, а то, что делал, говорил или писал в твиттере Илон Маск. Все крупнейшие скачки или обвалы акций компании были связаны именно с его неожиданными, а иногда - шокирующими высказываниями.
И так получилось, что в этом году высказывания Маска преимущественно носили негативный характер, в том числе, и по отношению к инвесторам компании. Чего только стоят все новости, связанные с покупкой Маском Твиттера.
Создается впечатление, что в этом году Маск специально делал все, чтобы обвалить акции своих компаний. Особенно, видя, что его действия реально влияют на котировки, и упиваясь этим. Иногда кажется, что он просто играет со своими инвесторами.
Вот еще свежий пример: совсем недавно Маск прямо обвинил в обвале своих акций ФРС США. "Tesla работает лучше, чем когда-либо! Мы не контролируем ФРС США. В этом и заключается настоящая проблема", написал он. Мол, компания и он лично тут не при чем, это все ФРС виновата.
А знаете, что самое интересное? Что сам Илон Маск продал большую долю своих акций в ноябре 2021 года, как раз когда они были на пике цены. А далее продолжал распродавать их весь текущий год.
А что должны подумать инвесторы, видя, как ключевая фигура в компании поспешно избавляется от ее акций? Ну конечно же, они повторяли его действия.
Все это и вызвало столь сильный обвал. Я не удивлюсь, если Илон Маск в скором времени начнет обратный процесс скупки акций Тесла в разы дешевле, чем он их продал. Со стратегическим планированием и бизнес-интуицией у него вообще все в порядке.
Так что, акции Тесла взлетели в 2020-2021 году на имидже Маска и обвалились в 2022 году тоже на имидже Маска. В этом нет ничего удивительного.
А вообще, акции американских высокотехнологичных компаний в целом и Тесла в частности - это всегда были активы с наивысшей волатильностью на фондовом рынке. Они отлично подходят для трейдинга и опасны для инвестирования, тем более - долгосрочного. Показатели P/E (цена/прибыль) там просто зашкаливают, показывая высокую степень перекупленности. Поэтому данные инструменты подходят только для опытных участников рынка, хорошо понимающих, с чем они имеют дело.
По динамике Теслу вполне можно ставить в один ряд с криптовалютами.
Ваш лайк и подписка - это необходимая поддержка каналу!
