«Опять нас обманут, ничего не дадут», — эта строчка из песенки «Новогодняя» (группа «Дискотека Авария») очень хорошо отражает ситуацию, которая сложилась с иностранными активами российских инвесторов. Европейские депозитарии вроде как согласны разблокировать ценные бумаги неподсанкционных лиц, но не говорят как, да и времени дали самую чуть. По сути, его не дали вообще — сначала в ЕС будут праздновать Рождество, потом у нас Новый год. И всё, хана — поезд ушёл.
- Суть проблемы проста. Некие граждане РФ понабрали всяких иностранных ценных бумаг, на общую сумму около $100 млрд. По большей части там, конечно, деньги всевозможных олигархов и чиновников, но имеются и средства простых граждан. Таковых немного, всего чуть, в общем, копейки. Но они есть.
- Учёт данных ценных бумаг ведут европейские структуры, так называемые депозитарии — бельгийский Euroclear и Clearstream из великого герцогства Люксембург. Но не всё так просто. Эти структуры не видят поимённого списка владельцев акций и облигаций, таковой ведётся в Москве, в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Данная организация под западными санкциями, соответственно, всё, что к ней относится, в Евросоюзе «заморожено».
Подобная двухступенчатая схема учёта связана с тем, что ценные бумажки покупались через посредство российских брокеров. Соответственно, персонифицированный учёт вёлся в НРД, а в Euroclear и Clearstream подавали данные по совокупному количеству активов. Без подробностей. Это если «на пальцах».
- После того, как случилась «блокировка», европейские структуры запросили списки владельцев акций-облигаций. Полные. Таковые, естественно, РФ не дала, так как в случае обнародования этой информации — а европейцы это тут же сделали бы — в нашей стране случился бы если не рецидив 1917 года, то типа того. Так как всплыли бы «ненужные» имена, причём в большом количестве. Соответственно, переговоры зашли в тупик.
- Сейчас власти ЕС предлагают иной сценарий, вроде как более дружественный по отношению к России. НРД подаёт списки неподсанкционных лиц и их активов, отдельно по Euroclear и по Clearstream. Списки эти проверяют на аффилированность данных персон с Кремлём и подсанкционными лицами, далее инвесторы, если они чисты на взгляд европейских властей, получают доступ к своим активам. Правда, доступ разный. Из Бельгии бумаги можно продать, а из Люксембурга только куда-то перевести. Более того, оба разрешения какие-то невнятные — до конца не понятные, в технических деталях.
Между тем времени на всё про всё дали самый минимум — до 7 января 2023 года.
В ближайшие дни Европа будет неработоспособна — Рождество — потом Россия ударится в традиционный новогодний запой. Тут не до ценных бумажек. В общем, совершенно иезуитский подарочек. Вроде как разрешили, а вроде как и нет.
- «Начнём с того, что бек-офисам всех компаний, которые обслуживали клиентов на зарубежных финансовых рынках, нужно будет с этими людьми связаться. Что сейчас, когда многие уже на курортах и отключили телефоны, это непросто. Потом получить «добро» на подачу документов европейцам.
- Важный момент — согласятся явно не все! По понятным причинам. Далее, разделить бумаги, учтённые в Euroclear, в Clearstream, и где-то ещё. Потом сформировать документы (интересно, в каком виде?) и подать их в НРД. Успеют не все, будет жуткая неразбериха с учётом, с форматами подачи данных, с подтверждающими документами, ещё с чем-нибудь.
- Допустим, осилили, хотя это ненаучная фантастика. Попросту бред. Но, тем не менее, допустим. Отправили всё за границу. Однако и там будет тот же самый бардак, даже если предположить, что станут работать честно. В общем, по уму подобная операция займёт минимум пару месяцев", — говорит начальник бек-офиса одной российской брокерской компании.
Таким образом, до 7 января никто ничего не подаст, НРД списки не сформирует. И даже если бы таковые были бы сформированы в ЕС точно начнут тянуть. Почему — объяснять не надо. Это понятно хотя бы по тому, что в тех «лицензиях» на разблокировку бумаг, которые выдали обе учётные организации, чётко не прописаны механизмы доступа к активам. Если выводить (из Clearstream), то куда именно. В смысле куда можно? Если продавать (из Euroclear), то где и как? Ответов нет.
- «Вы задаете сейчас слишком много вопросов. Всё будет решаться постепенно, наберитесь терпения. Скорее всего, одни чиновники приняли одни решения, другие чиновники сказали: „Подождите, а это как-то не так решается“. Поэтому это вопрос исключительно бюрократических согласований.
- Понятно, что. если не можете продать или не можете перевести, значит, всё не стоит и выеденного яйца. Поэтому, наверное, будут даны какие-то опции. Никто же не хочет просто поиздеваться. Это не принято. А что касается даты — могут дату продлить», — полон оптимизма инвестбанкир Евгений Коган.
Оптимизм — это, конечно, хорошо. Но, как известно, пессимист — это всего лишь хорошо информированный оптимист. Сроки, быть может, и продлят. Но в вышеозначенных рассуждениях мы упустили один важнейший момент.
Перед тем, как подавать европейцам списки, НРД отправит их на утверждение «куда следует». Дабы в ЕС не получили актуальную информацию о том, что тот или иной российский «слуга народа» является хозяином активов на несметные миллионы и миллиарды долларов. Бесспорно, на них на всех и так есть компромат в виде зарубежных счетов, недвижимости и всего прочего, но подобной скандальной информации, причём «свеженькой», мало не бывает.
Проверять будут долго и тщательно, каждый российский мало-мальски значимый чиновник будет требовать доступ к списку, подключая для этого все свои связи. Чтобы там не фигурировал он сам, его родственники или иные аффилированные лица. Иными словами, процесс затянется надолго, если совсем не встанет.
А те самые лохи — частные инвесторы, которые, действительно, что-то там купили на какие-то копейки — будут это понимать. И скандалить. Западники скандал начнут подогревать, раздувать. В России станет неуклюже оправдываться, валить всё на ЕС, но беда в том, что информационную войну российский «официоз» напрочь проиграл. Всё воспринимается с точностью до наоборот.
- «Разблокировка затронет небольшую часть инвесторов», — считает профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций НИУ ВШЭ Александр Абрамов.
Поэтому, с высочайшей вероятностью, никаких списков в Euroclear и Clearstream не подадут. Свалив всё на нежелание европейцев их принимать. Или придумают иную «пургу». Которой, естественно, никто не поверит. Впрочем, в данной ситуации западники в любом случае в выигрыше. В плане информационной войны.
- Бесспорно, налицо банальное «кидалово», замаскированное под жест доброй воли. Отнюдь не издевательство, просто грамотно спланированная антироссийская акция. Но на войне как на войне, стоит отметить, что ход предпринят беспроигрышный.
- ЦРУ и их европейские коллеги тут же найдут там подозрительных личностей и в разблокировке активов будет отказано. Всех вместе.
По большому счёту, никакой трагедии в целом нет. За редчайшим исключением деньги честных людей там отсутствуют, а тем, кто совершил глупость и вложился в иностранные ценные бумажки, будет хорошая наука. Российская экономика сильно недофинансирована, импорт огромный, строить заводы-фабрики не только можно, но и нужно. На пользу и себе. И стране.
Правда, для этого нужно решить ещё ряд проблем, но разбираться надо с теми же самыми лицами. То есть с владельцами иностранных ценных бумажек на несметные суммы.
