Всем привет! В 2023 году основным катализатором российского рынка акций будут дивиденды, так считают аналитики. В интернете наткнулся на «модельный портфель», доходность которого, как ожидается, на горизонте 12 месяцев составит 65%, включая прогнозируемую дивидендную доходность в 10%. Ряд акций из данного портфеля у меня имеются, часть у меня запланированы к приобретению в 2023 году.
Но сегодня хочу рассмотреть ряд активов которые выиграют от девальвации рубля. Для ряда компаний таких как нефтяные компании нужен курс 80+ рублей за доллар. Такой курс нужен, что бы удерживать расходы в своих предприятиях под контролем. На текущий недели взяли важную отметку в 70 рублей за доллар, надеюсь после небольшой коррекции полет продолжиться и, никто этому не помешает. Думаю, что в 2023 году мы увидим курс в районе 80+, а может и выше. А пока ждем падение рубля, можно присмотреться к ряду активов которые выиграют от роста курса доллара.
Первое на что я хочу обратить это нефтяные компании такие как Роснефть, Лукойл, Татнефть. Как раз Роснефть, Лукойл есть в «модельном портфеле», доходность которого, как ожидается, на горизонте 12 месяцев составит 65%, включая прогнозируемую дивидендную доходность в 10%. Данные компании продолжили платить дивиденды и в 2022 году - поэтому с высокой долей вероятности продолжат платить и в 2023 году.
Так как эпоха крепкого рубля подходит к концу, а российская экономика зависит от стабильных цен на нефть в рублях. Не стоит забывать про акции СургутНефтегаз. Дивиденды компании напрямую завязаны на курсе рубля. Чем ниже рубль, тем выше дивиденды. После 2020 и 2021 года, когда рубль слаб, акции приносили дивидендную доходность выше 14% годовых. В 2023 году дивидендная доходность может быть на уровне 14%.
Вернемся к «модельному портфелю» в котором есть акция, которая выиграет от роста курса доллара, но не относящая к нефтегазовому сектору, это акции компании Фосагро. Это компания экспортёр, который продаёт практически всю продукцию в валюте. Фосагро не был затронут санкционными ограничениями и продолжает поставлять удобрения по всему миру как обычно.
Сейчас по акциям ФосАгро поддержкой выступает уровень в 6000р., в случае пробоя и закрепления, ближайшей целью снижения будет 5000-5080 рублей. Следующим уровнем будет 4000 рублей. Сверху оставляется открытый гэп 6913 рублей.
В заключении хочу еще обратить внимание на акции компании Полюс. Компания добывает золото и продаёт его по биржевой стоимости, которая привязана к валюте. Поэтому ослабление рубля для Полюса напрямую транслируется в рост выручки и прибыли, а значит и дивидендов.
Акции экспортёров начнут расти, когда курс будет выше 70+ рублей за доллар. Несмотря на то, что за последний месяц рубль ослаб на 14%, он всё ещё остаётся самой крепкой валютой в мире к доллару с начала года. Сейчас курс рубля начал возвращаться к нормальным значениям, после периода аномальной крепости. Ослабление рубля увеличивает прибыль экспортёров, однако эффект для акций пока не стоит переоценивать. Чтобы курс начал влиять на оценку акций экспортёров, нужно ослабление выше 70 ₽/$, а лучше 80 ₽/$.
Если Вам интересна тема инвестиций, не забывайте подписываться на мой блог буду рад новым подписчикам и инвесторам.
Пиши в комментариях акции каких компаний планируете добавить себе в портфель в 2023 году?
