Друзья, всем привет!
Просыпаюсь, смотрю на рынки – ой. А что собственно говоря происходит? Поутру доходности UST 10 летят как черные гуси-лебеди… Нетипично.
С утра доходность поднялась до 3,7% годовых. Аж на 3 процента.
Странновато однако. Что случилось?
Смотрю на доходность десятилеток Австралии – уже (7 утра по Москве) плюс 6%. Эээ… Ребята, пока мы спали, вы чего там сотворили?
Но потом взгляд переходит на облигации Японии – Боже! Мир сходит с ума. ПЛЮС 63 процента!
Что случилось?! Фудзияма проснулась? Рептилоиды захватили Хоккайдо?! Япония объявила войну Гондурасу? Такого я еще не видел.
А ларчик просто открывается. Банк Японии хоть и оставил неизменной ставку, однако увеличил верхний предел целевой доходности. До 0,5% годовых.
И все… Но буря в стакане воды началась. Учитывая размер долга Японии, инвесторы начали похоже сходить с ума.
Как известно,
«Банк Японии остается единственным центробанком, который отказался прямым образом ужесточать политику, повышая ставки в соответствии с инфляционным давлением».
Так что сделал Банк Японии?
Он объявил новый этап количественного ослабления (QE), повышая лимит по выкупу активов до 9 трлн йен в месяц, как минимум с января по март 2023 г.
Все это, по сути, означает ужесточение денежно-кредитной политики при одновременном смягчении – выкупе активов, рассинхронизации трансмиссионного механизма ЦБ и потере контроля над рынком.
В итоге ставки по 10-летним гособлигациям Японии рванули на максимальную доходность с 2015 г. до 0.42%, торговля фьючерсами на JGB (японские госбонды) остановлена из-за волны маржинколлов, рынок рухнул почти на 3%, йена резко укрепляется на 2.8% до 133 уровня (ТОП 10 самых стремительных фаз укрепления иены за 15 лет).
Короче, похоже на Нобелевскую премию по экономике, на которую активно претендовал преподобный месье Эрдоган со своей чудо концепцией энергичного снижения ставки при росте инфляции, появился новый сильный кандидат – Банк Японии в полном составе во главе со своим руководителем Харухико Курода, который, кстати говоря, управляет Центральным банком Японии с 2013 г.
Шоу на рынках продолжается.
Фьючерсы на Америку (на S&P) уже минус 0,8%. Ну что же… спасибо ребята. От всего сердца. Шорты хоть смогу неплохо закрыть.
Полагаю, что данная катавасия быстро успокоится. Черного лебедя в облике самурая не жду. А вот полностью закрыть шорты и может даже немного прикупиться данный экзерсис нам помочь может.
Мда… вот вам зайчики и ралли Дела Мороза. Не переживайте – сейчас набегут снегурочки и все скорее всего будет хорошо.
#облигации
____________________________
Наши сервисы и каналы:
Сервис по подписке BidKogan – информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов
Сервис Инвестиционный советник– сервис для небольших портфелей
Telegram Bitkogan– новости, аналитика и знания о финансовых рынках
Telegram Bitkogan HOTLINE - коротко о важных событиях
Телеграм Bitkogan_ПРОСТО - для тех, кто только начинают разбираться в том, как работают финансы и инвестиции
Telegram CryptoKogan – доступно о криптовалюте
Знакомьтесь с актуальной информацией и задавайте вопросы.
