💬 Обучающий пост: ОФЗ и фонды ОФЗ, в чем разница?

ОФЗ считается одним самых надежных инструментом на фондовом рынке, приносящим доход чуть выше, чем вклад на депозит.

В случае покупки ОФЗ инвестор может выбирать облигации, исходя из того, когда ему могут понадобиться средства: для этого и существуют облигации с разным сроком погашения.

Немаловажный положительный момент - низкий порог входа для инвестора: для формирования портфеля ОФЗ не потребуется большая сумма денег.

Если ОФЗ так просты в приобретении инвестору лично, зачем на финансовых рынках существуют ETF на ОФЗ?

Фонды имеют свои «плюсы» и «минусы» в отношении инвестирования.

«Плюсы»:

Диверсификация – фонды обычно содержат бумаги большого количества компаний. Это надежнее, чем владеть бумагами одного или нескольких эмитентов. Если произойдет дефолт какого-либо из них, это практически не повлияет на доходность фонда. По хорошему грамотный участник рынка самостоятельно создает хорошо диверсифицированный портфель, но есть человеку лень, то...

Инвестиции для тех, кто хочет купить и забыть – не надо тратить время на анализ облигаций, реинвестирование и т.д.(правда потом не удивляйтесь если прибыли вдруг станут ниже ожидаемых вами, зато можно забыть).

Низкий порог входа – как правило, стоимость пая находится в диапазоне 1000 – 2000 рублей. Особенно удобно при покупке еврооблигаций, где стоимость бумаги может быть и $1000 и $100000.

Возможность доступа к любым активам – некоторые бумаги доступны только квалифицированным инвесторам. Покупка их через фонд решает эту проблему.

Налоги – С 2021 года вводится НДФЛ на купонные выплаты по всем облигациям. А у многих фондов льготное налогообложение.

«Минусы»:

Плата за управление – комиссия, как правило, составляет от нескольких сотых процента до одного и даже больше в год.

Это значительно снижает доходность, учитывая то, что и так доходность ОФЗ достаточно низкая.

Отсутствие выплат – купонные выплаты по облигациям не выплачиваются, а реинвестируются. Доход можно получить, только перепродав паи дороже, чем вы их купили.

Такая продажа может привести к необходимости платить НДФЛ, если вы не выдержали срок владения или не удастся применить вычет Б при закрытии ИИС.

Непредсказуемая доходность – когда вы покупаете ОФЗ сами, то, предварительно, можете рассчитать их доходность с учетом выплаты по купонам.

У фондов даты погашения нет – бумаги либо заменяются на следующие в случае истечения срока, либо продаются до момента погашения.

#обучающийпост #офз #пифы