Начнем издалека, а именно с доклада ЦБ "Об основных направлениях денежно-кредитной политики на 2023-2025 годы".
В нем Центральный Банк приводит 3 варианта развития событий (3 прогнозных сценария на ближайшие годы):
1. Глобальный кризис
2. Базовый сценарий
3. Ускоренная адаптация
В сценарии «Глобальный кризис» предполагаются значительные структурные сдвиги в экономике:
- Геополитическое напряжение растет, вводятся новые санкции.
- Центральные банки развитых стран из-за устойчиво высокой инфляции резко и существенно ужесточают ДКП (повышают ставки ЦБ).
П.с. Напоминаю, что наша страна относится к развивающимся странам. - Ужесточение ДКП ведет к рецессии в развитых странах.
- Растут угрозы для финансовой стабильности из-за резкого роста ставок.
- Совокупность этих факторов ведет к началу масштабного мирового экономического и финансового кризиса.
- Снижение ВВП РФ продолжится в 2023 и 2024 годах.
- Инфляция заметно превышает цель (то есть продолжает расти более 12-13% годовых). Это требует проведения более жесткой ДКП.
- Возобновление роста ВВП и возврат инфляции к 4% возможны только в 2025 году.
Жирным шрифтом выделила самые важные критерии, которые стоит отслеживать. Именно их динамика покажет нам, по какому сценарию развивается экономика, будет ли мировая рецессия.
Базовый сценарий (наиболее вероятный) предполагает следующие события:
- Мировая экономика продолжает развиваться в рамках уже сформированных трендов.
- Крупнейшие центральные банки повышают ставки, чтобы справиться с высокой инфляцией.
- Рост мировой экономики замедляется, но масштабной рецессии не происходит.
- Текущие геополитические условия не меняются до конца прогнозного горизонта.
- Российская экономика постепенно адаптируется к новым реалиям за счет образования новых экономических связей, включая развитие параллельного импорта.
- Банк России при проведении ДКП учитывает происходящую структурную перестройку экономики.
- Инфляция возвращается к цели (4%) в 2024 году.
Даже в базовом сценарии никто не ждет бурного развития экономики. Речь идет о замедлении как российской, так и всей мировой экономики. Но без перехода в глубокую рецессию.
Ну и мечта любого оптимиста - сценарий «Ускоренная адаптация»
Геополитические условия и тенденции мировой экономики в целом совпадают с базовым сценарием, но с определенными позитивными сдвигами:
- Ускоренная структурная перестройка российской экономики происходит при более быстром восстановлении импорта, в частности:
• Возникают новые партнерства, эффективные экономические связи.
• Рынки быстрее насыщаются новыми и привычными товарами за счет параллельного импорта. - Стоимостные объемы экспорта благодаря улучшению ситуации в транспортировке и логистике складываются выше, чем в базовом сценарии.
- Внутренний спрос восстанавливается быстрее.
- Банк России проводит более мягкую ДКП, чем в базовом сценарии (ставка ЦБ снижается).
- Экономика возвращается к росту, а годовая инфляция возвращается к цели (4%) уже в 2023 году.
Отличие этого сценария в том, что компании быстрее налаживают торговые отношения и экономические связи, а инфляция возвращается к цели раньше, чем в базовом сценарии.
О чем это говорит нам - долгосрочным инвесторам?
О том, что даже при самом оптимистичном сценарии, бурного роста экономики РФ в 2023 году ждать не стоит.
Весь этот период наша экономика будет находится в фазе замедления экономики.
При худшем исходе, если будет накаляться геополитическая ситуация, произойдет еще какое-то непредвиденное событие, мировая экономика (в том числе РФ) "скатится" в фазу глубокой рецессии.
Если же все будет развиваться более-менее стабильно, то экономика РФ может побыть в фазе замедления, затем незаметно "перескочить" рецессию и сразу устремиться в рост.
Исходя из этого наблюдения, мы можем понять какие сектора будут чувствовать себя лучше других в 2023 году (смотрим фазу замедления+рецессии, но и не забываем про рост):
- Потребительский сектор (3 фазы)
- Сырье (3 фазы)
- Финансы (3 фазы)
- Энергетика (замедление+рецессия)
- Здравоохранение (замедление+рецессия)
- ЖКХ (замедление+рецессия)
Дело осталось за малым! Нужно только выбрать из этих секторов самые "вкусные" и перспективные компании!
И я уже это сделала за вас:)
В конце февраля 2023 года на вебинаре "Россия 2023" я расскажу в какие компании стоит инвестировать.
Если для вас актуальна данная информация, то регистрируйтесь по ссылке: https://galicynaanastasia.ru/p/8d0fae/
Прибыльных инвестиций и зеленых вам портфелей!
#фондовыйрынок #детскиймир #акции #пассивныйдоход #инвестиции #трейдинг #фундаментальныйанализ #облигации #экономика #инвестор #брокер #долгосрочныеинвестиции ##инвестиционныеидеи #анализценныхбумаг #ценныебумаги #анализакций #экономическийцикл #2023год #новыйгод