При каких обстоятельствах занимать ликвидность полезно и в чем ее риск и как занимать ее обладателю ВТС.
Головокружительные перепады цен свойственны криптовалютам. Повышенная волатильность отчасти объясняется присутствием значительного процента земных средств в сделках. Но все же занимать ликвидность удобно, это выгодно отличает web3 цифровые деньги.
Занимать с DeFi – это правильно?
Почти любая система вселенной блокчейн обладает собственным протоколом займов в категории децентрализованных финансов, а самые крупные экосистемы могут поддерживать одновременно несколько таких протоколов. Схематичный принцип действия таких протоколов, как правило, приблизительно таков. После заморозки своих криптовалют в смарт-контракте юзер имеет возможность высвободить ликвидность, заняв необходимую ему цифровую валюту, на депозит и заем происходит начисление процентов, а за пользование платформой – бонусные токены, чтобы пользователь мог голосовать насчет продвижения прогресса протокола. Что касается стейблкоинов – то в них можно брать займы, причем проценты очень даже гуманные – всего один-два в год.
Годовой процент на монетарный депозит по протоколу и займу одинаковы для большей части крупнейших и заслуживающих доверия криптоплатформ. Поэтому есть возможность делать выбор, ориентируясь в первую очередь на комфортабельность обращения с тем или иным блокчейном и его специфическим ПО. Из этого можно сделать вывод: если вы, например, нередко обмениваете монеты на Solana и на том же самом блокчейне являетесь постоянным участником какой-либо Р2Е видеоигры, то и протокол для займа, если понадобится, вам логичнее выбрать на том же самом блокчейне.
Давать монеты в долг и оформлять соответствующие договоры – очень оперативное и несложное дело, за счет которого еще сильнее ускоряется динамика ликвидности.
Когда коллапсирует рынок криптовалют, трейдерам, пользующимся займами DeFi, приходится мгновенно начинать закрытие своих позиций, чтобы не пропали залоговые активы, а вследствие этого крипторынок обрушивается еще стремительнее. А когда крипторынок растет, трейдерам несложно наращивать покупки, поскольку увеличение стоимости залогов способствует получению более крупных займов, что обеспечивает свежую ликвидность.
Протоколы займов – не новинка в инструментарии рыночных махинаторов, стремящихся обвалить курс криптовалюты, когда игроки набирают короткие позиции или целенаправленно «открепить» стейблкоины от курса доллара – такого рода неблаговидные действия пока невозможно пресекать регуляторам, поскольку технология блокировки пока не разработана.
Заем – благо или западня?
Деньги человечество занимает настолько же давно, сколько они существуют, и займ актуален по сей день. Следует помнить, что цифровые деньги легче всего получить взаймы и перечислить куда-либо. Непросто назвать альтернативный актив с подобной легкостью оборота. С помощью криптовалюты сегодня стало легче получить заемную ликвидность, чем при помощи золота – такова современная практика. Но для чего лучше занимать ее? По мнению ряда экспертов, самое разумное применение DeFi-лендинга – как средство сохранения потенциала роста активов. Как показывает практика, криптосектор гораздо больше по времени находится в коррекции, и всего лишь в отельные краткие моменты взлетает на максимальные показатели курсов. Данные взлеты нетрудно упустить, если вы хотите продать криптоактив и получить доллары, чтобы заново приобрести крипту позднее – ее резкий взлет может последовать за считанные часы, а вы останетесь с вашими недостаточными для адекватной покупки долларами.
Что касается залогов для займов, специалисты советуют пользоваться криптоактивами с минимальной волатильностью – в первую очередь это биткоин и эфир. Отметим, что волатильность ЕТН в 2022 году неуклонно сокращалась и в условиях геополитических пертурбаций оказалась меньше, нежели у множества фиатных валют, опередив по данному показателю даже индекс S&P500.
