Вспоминаем, как это выглядело по состоянию на октябрь:
В структуре портфеля тогда было упоминание про валюту. Мне тогда казалось, что государство уже готово начать валютные интервенции с целью ослабления курса рубля.
Но проект федерального бюджета мы уже видели, валютных интервенций не намечается.
Поэтому я считаю, что валюту покупать пока рано:
При этом, держать наличную валюту - не ошибка. Ситуация тревожная, произойти может всякое. Это не про инвестиции, а про финансовую безопасность.
В своем портфеле я вместо валюты держу короткие облигации. И готовлюсь, в случае необходимости, поменять облигации на валюту.
Оптимальная структура портфеля, на мой взгляд, сейчас должна выглядеть так:
- 75% - короткие облигации (по желанию тут может быть валюта)
- 25% - акции РФ
Держать иностранные акции сейчас опасаюсь из-за институциональных рисков (могут заморозить).
Акции РФ нужно держать на случай примирения. Встретятся в выходные, о чём-то предварительно договорятся, в понедельник рынок откроется сразу с гэпом вверх.
Но такой сценарий сейчас мне кажется маловероятным, оцениваю в 25%.
Короткие облигации нужны для выкупа ожидаемых распродаж на рынке. Ситуация тревожная, риски никуда не ушли.
Длинные облигации держать опасно, потому что во время паники они падают в цене не хуже акций. Тем более, высок риск роста инфляции, ЦБ может начать ставку поднимать:
Что держу в портфеле сейчас из акций
Сбербанк. Идея остаётся актуальной. Это - ставка на внутренний рынок РФ. Мы не знаем, как банк завершит 2022 год. Я надеюсь, что год для банка не будет убыточным. В этом случае банк уже в 2023 году выплатит дивиденды, а за 2023 год может заработать 1 трлн чистой прибыли. Тогда в 2023-2024 году акции будут стоить 250-300 руб.
Новатэк. Идея остаётся актуальной. Это - ставка на экспортеров. Бенефициар ослабления рубля. Благодаря дефицитному и востребованному товару имеет определённую защиту от санкций и эмбарго. Растущая компания, платит хорошие дивиденды. Ожидаю увидеть цены 2000+ после запуска Артик СПГ-2.
Роснефть. Новая акция в портфеле. Снова ставка на экспортёров. Бенефициар ослабления рубля. Активно работает с Азией, лучше прочих готова к санкциям и эмбарго. В перспективе - запуск Восток Ойл. Если проект всё-таки удастся реализовать, акции жду по 600+. А дивиденды скрасят ожидание.
Что планирую делать в ноябре
Надеюсь на позитивные новости, может быть конфликт хотя бы заморозят.
Пока позитивных новостей нет, буду продолжать держать акции в районе 25%. Буду искать идеи для диверсификации. Всё-таки 3 акции - это немного.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые публикации!
Ваши "лайки" - лучшая обратная связь для автора блога!
Раз в неделю делаю покупки в публичный портфель.
Полезные статьи:
- Напоминание для всех, кто ждёт обвала фондового рынка РФ
- Газпром. Что происходит с добычей, экспортом и доходами