Крупнейшие игроки региональной экономики отыграли потери пандемийного спада. Новый кризис тяжелее всего пройдут экспортно ориентированные компании
Аналитический центр «Эксперт» подготовил рейтинг крупнейших компаний Урала и Западной Сибири по итогам 2021 года. Совокупная выручка топ-400 компаний макрорегиона составила 25 трлн рублей. На этот раз — впервые в истории проекта — мы не можем отследить ее динамику: из-за санкционного давления крупнейшие компании страны и их дочерние структуры в регионах перестали публиковать отчетность. Кроме того, Банк России снял такую обязанность с кредитных организаций и страховых компаний.
Чтобы понять тренды развития первого эшелона регионального бизнеса, мы решили переформатировать рейтинг.
Исторически сильнейшие позиции в нашем рейтинге занимает нефтегазовый сектор. В прошлом году в топ-400 вошли 57 компаний этой отрасли, в первой сотне нефтегаз представляли 37 игроков, в основном дочерние структуры Газпрома, Роснефти, ЛУКойла и «Новатэка». На этот раз мы консолидировали все отдельные юрлица, входящие в одну группу. Так, теперь в рейтинге одной строкой стоит группа «Газпром», включающая 70 компаний, зарегистрированных на территории Большого Урала. В итоге в топ-400 по итогам 2021 года вошли более тысячи предприятий.
Сырье держится за конъюнктуру
В силу специфики отраслевой структуры динамику выручки крупнейших компаний макрорегиона определяет преимущественно внешняя сырьевая конъюнктура. По итогам 2021 года почти три четверти совокупной выручки дали четыре отрасли: половину — нефтегазовый сектор, еще 11% — черная металлургия, по 4% — цветная металлургия и химия с нефтехимией.
На этих рынках в 2021 году мировая обстановка была благоприятной. Загрузку производственных мощностей обеспечило восстановление спроса на фоне снятия жестких антиковидных ограничений и ряд других факторов. Нефтедобывающему сектору, который просаживался весь 2020 год, помогло смягчение условий соглашения ОПЕК+. Сыграло свою роль и восстановление глобального спроса на сырье и промышленную продукцию. Сказался также подъем мировых цен: например, по итогам 2021 года фьючерс Brent вырос в полтора раза до 80 долларов за баррель.
Еще одна ключевая отрасль, позиции которой обусловлены не только ценами на углеводороды, но и рядом специфичных факторов, в частности регулируемыми тарифами, — электроэнергетика: на ее долю приходится 3% совокупной выручки.
Тройку отраслей-лидеров, динамику выручки которых определяют рыночные факторы, в том числе потребительский спрос, составили розничная торговля (3,5% совокупной выручки участников исследования), АПК и пищепром, а также машиностроение (по 3%).
География экономики
Для полноты картины на этот раз мы решили сопоставить количество компаний, вошедших в рейтинг от каждого субъекта федерации, и его население. На Свердловскую область приходится 30% участников рейтинга (по месту регистрации крупнейшей компании группы). При этом доля региона в суммарном количестве жителей Большого Урала составляет только 19%. Существенно меньшая доля крупнейших компаний по отношению к численности населения наблюдается в Башкортостане, Удмуртии и Курганской области. Во всех остальных регионах эти показатели сопоставимы.
В отраслевом разрезе только в Свердловской и Челябинской областях на долю нефтегазового сектора приходится менее 10% выручки участников рейтинга. Диверсифицированный характер среднеуральской экономики позволил ее крупнейшим игрокам более ровно пройти сложный 2020 год, их доходы тогда выросли на 1%. Во всех других субъектах макрорегиона совокупная выручка участников исследования в пандемию сократилась.
Убыточных и прибыльных стало меньше
В 2021 году участники исследования улучшили некоторые качественные характеристики: доля убыточных компаний сократилась с 11% до 7%, в первой сотне — с 14% до 5%. Правда, не всем удалось удержать маржинальность бизнеса. Треть компаний, имевших прибыль в 2020 году, по итогам 2021 года показала ее снижение.
Самая большая доля убыточных компаний в нашей выборке у предприятий цветной металлургии (19%), машиностроения (17%), химии и нефтехимии (13%). Наименее убыточны строительство (4%), электроэнергетика (5%). В розничной торговле, а также АПК и пищевке по 6% убыточных компаний соответственно.
Постковидный ренессанс
Если мы исключим четыре крупнейших сектора, ориентированных на экспорт, то получим другую картину. По сопоставимой выборке исследования компании несырьевых секторов экономики показали рост выручки на 12% в 2019 году, падение на 1% в 2020-м и восстановительный рост на 16% в 2021-м.
По итогам 2021 года наибольшая динамика среди них (+36%) у торговой сети «Красное и белое». В среднем доходы розничной торговли в Уральском регионе выросли на 14%. Такую же динамику показали следующие по величине розничные сети «Монетка» и «Светофор», имеющие (в отличие от других сетевых ритейлеров) отдельные юрлица в Уральском регионе.
Высокие темпы прироста демонстрирует оптовая торговля: совокупная выручка участников исследования в 2019 году увеличилась на 23%, в 2020 году — на 20%, в 2021-м — на 37%.
Сегмент торговли автомобилями и запчастями, сильно просевший во время ковидного кризиса из-за остановки производств, восстановил позиции. Совокупная выручка крупнейших игроков этого сектора в 2019 году поднялась на 12%, в 2020 году упала на 7%, в 2021 году снова увеличилась на 17%.
Сильно пострадавшая от ковидных ограничений транспортно-логистическая отрасль тоже смогла начать восстановительный рост: в 2019 году ее доходы поднялись на 8%, в 2020-м — упали на 29%, в 2021 году показали плюс 31%.
Стабильно чувствуют себя предприятия машиностроения: правда, с поправкой на инфляцию 5 — 6-процентный рост на протяжении последних трех лет выглядит практически нулевым.Более чем скромные темпы у строительной отрасли (3% в 2019 году, 0% в 2020-м и 7% в 2021 году). Впрочем, средние цифры не отражают тренды сегмента: в расчет входят компании и промышленного, и дорожного, и жилищного строительства. Но у всех — разные факторы влияния. У крупнейших застройщиков, например, довольно внушительная динамика.Успехи показывает производство стройматериалов: после роста на 10% в 2019 году и всего на 3% в 2020 году компании сектора показали плюс 30% в 2021 году.По нашим расчетам, уверенно развивается телекоммуникационный сектор: крупнейшие игроки региона нарастали выручку за 2019, 2020, 2021 годы на 16%, 12% и 6% соответственно.Настоящий прорыв произошел в фармацевтической промышленности: доходы крупнейших компаний за те же три года увеличились на 16%, 25% и 83% соответственно.Плюсы стабильности
По данным опроса участников исследования, для многих решающее влияние на рост выручки в 2021 году оказали внешние факторы.Так, группа ММК, по словам ее генерального директора Павла Шиляева, в 2021 году увеличила объемы продаж в физическои выражении по сравнению с 2020 годом на 16% (1,7 млн тонн металлопродукции).Как рассказал главный инженер Новотроицкого завода хромовых соединений Александр Епифанцев, 2021-й стал самым успешным годом для предприятия за всю историю: «Объем выпуска производства увеличился в три раза в сравнении с 1990 годом и составил 88 тыс. тонн хромовых соединений. Этому способствовали мировые цены и возросший спрос».Группа Уралхиммаш, по данным директора по экономике и финансам Ольги Носковой, в 2021 году достигла рекордных показателей в современной истории завода по выручке и чистой прибыли: «Уралхиммаш выполнил ключевые проекты по поставкам оборудования российским и зарубежным потребителям. Среди них Газпром, Иркутский завод полимеров, Enter Engineering PTE».Важно, что компании не закрыли долгосрочные программы. Так, ММК в 2021 году продолжил реализацию крупнейшего инвестиционного проекта по строительству коксовой батареи № 12 производительностью 2,5 млн тонн сухого кокса в год. «Кроме того, мы завершили реконструкцию стана 1700 холодной прокатки в листопрокатном цехе
№ 5. Это еще больше укрепило наши позиции на рынке высококачественного проката для автомобильной промышленности. Запуск после реконструкции стана 2500 горячей прокатки и реверсивного стана 1700 холодной прокатки позволил увеличить объемы продаж», — рассказал Павел Шиляев.На Уральском электрохимическом комбинате реализован комплекс инвестиционных проектов, направленных на модернизацию основного технологического оборудования разделительного производства, развитие инфраструктуры, инженерных коммуникаций и выполнение мероприятий по обеспечению безопасности производств, сообщил директор предприятия Александр Дудин.Новотроицкий завод хромовых соединений освоил выпуск бихромата калия: его применяют при изготовлении спичек и пиротехники, в текстильной и кожевенной промышленности. Вторая новинка — ацетат хрома, который используют для повышения нефтеотдачи пластов при разработке месторождений.Санкционные перспективы
В прогнозах динамики выручки этого года участники рейтинга пока оптимистичны.«Полная загрузка производственных мощностей и высокий курс доллара в первом полугодии обеспечили компанию хорошей прибылью. Несмотря на возникшие проблемы с логистикой и перекрытыми рынками сбыта в Америке и Европе, это позволит закрыть текущий год с выручкой на уровне 2021 года», — говорит, например, Александр Епифанцев.Уралхиммаш по итогам этого года намерен получить выручку на уровне 10,5 млрд рублей, что превышает показатели 2021 года на 2,5 млрд рублей, рассказала о планах Ольга Носкова.Сбудутся ли эти прогнозы? Сегодня крупный бизнес вместе со всей экономикой переживает период жесточайшей трансформации. Внешняя конъюнктура (за исключением рынка нефти) уже не так благоприятна, как в прошлом году.
В текущих экономических условиях произвести продукцию мало, ее еще нужно суметь продать. Значительная часть крупного бизнеса макрорегиона традиционно росла за счет экспортной выручки. В условиях закрытия внешних каналов сбыта удержать выручку будет чрезвычайно сложно. Не добавляет экспортерам радости и крепкий рубль: он тоже ударит по доходам текущего года. Отдельная часть игроков сможет переориентироваться на азиатские рынки, но это усложнит логистику и существенно увеличит затраты.Вероятно, снижение качественных характеристик бизнеса мы увидим в следующем рейтинге. Но сигналы уже есть. Так, с июня наблюдается резкое ухудшение динамики сбора налога на прибыль. В сентябре, по данным Минфина, его поступления в федеральный бюджет рухнули почти на 33% к сентябрю прошлого года. Можно предположить, что чуть менее болезненно этот кризис пройдут сектора, ориентированные на внутренний спрос: с падением доходов населения экономика, скорее всего, столкнется в следующем году.
Дополнительные материалы
Эксперт-400. Рейтинг крупнейших компаний Урала и Западной Сибири по итогам 2021 года
Авторы: Ирина Перечнева, Сергей Селянин
#400крупнейшихкомпанийуралаизападнойсибири #400крупнейших
#экспертурал #аналитическийцентр
