Когда вы покупаете акцию, то по сути, приобретаете частичку компании. Если эта корпорация работает и получает прибыль, то вместе с ней работают и
приносят доход и ваши деньги — как благодаря росту цен на акции в долгосрочной перспективе, так и в виде дивидендов.
Пройдитесь по пунктам, которые мы расписали в этой статье и уже только после этого делайте вывод о том, стоит её покупать в портфель или нет.
1. Первое, что вам необходимо сделать - понять сможет ли эта акции
пролежать в вашем портфеле достаточный срок, чтобы принести дивиденды и
успеть вырасти в цене.
2. Золотое правило безопасного инвестирования: акции одной компании не должны превышать 3% от общего объема вашего портфеля.
Если у вас портфель на 100 000 рублей, то акции одной компании не должны
быть более чем на 3000 рублей. Ведь если с акцией что-то случится, ваш портфель не очень сильно от этого пострадает.
3. Оцените вектор развития выбранной отрасли, посмотрите
на его состояние сейчас.
Анализ можно провести по 3-5 лидерам сектора или с помощью сервисов
типа simply Wall Street, finviz, ycharts, можно пройтись по графику индекса на
сектор экономики, если такой есть.
Обратите внимание, есть ли у выбранной вами компании конкурентные преимущества. Желательно инвестировать в компании с сильными конкурентными преимуществами, которым нет альтернативы или она слабая. При сравнении посмотрите на показатели (мультипликаторы), на их динамику.
Самый важный показатель компании:
Р/Е = Капитализация / Чистая прибыль
Он увязывает цену акции с доходами компании и показывает, сколько инвесторы платят за $1 прибыли и как скоро окупятся их вложения
Нормальный показатель от 5 до 15 для рынка РФ. Чем меньше, тем лучше.
Для других рынков или секторов свои цифры.
Другие показатели компании, на которые обратите внимание:
P/S – капитализация/выручка
P/B – капитализация/балансовая стоимость активов (чем меньше, тем лучше)
P/CF – капитализация/денежный поток
EV/EBITDA – стоимость компании/прибыль до налогов
EPS – прибыль на акцию.
ROE - рентабельность собственного капитала
ROS - рентабельность продаж
ROA - рентабельность активов компании
ДД/ЧП - отношение дивидендов к чистой прибыли. Или сколько компания
из чистой прибыли выделяет на дивиденды.
4. Самостоятельно читайте и анализируйте отчёты за последние несколько лет, чтобы видеть динамику показателей и понимать, что происходит в компании в последние годы. Берите для анализа хотя бы последние пять лет.
Отчёты публикуются на официальных сайтах компаний в разделах «инвесторам» или на сайтах скринерах. Весь отчёт нам не нужен, смотрим на разделы «отчёт о финансовом положении» (balance sheet) и «отчет о прибылях и убытках» (income statement).
На что обратить внимание в отчете:
- Капитализация компании - это совокупное количество всех акции компании умноженное на стоимость акции.
- Выручка - совокупный доход. Тут важен её последовательный рост или наличие плана для роста выручки.
- Прибыль - выручка минус расходы компании. Тут внимательнее, она может быть сезонной, могут быть разовые расходы и рост прибыли может быть связан с сокращением расходов в важные направления деятельности, что, соответственно, не всегда отвечает интересам долгосрочного роста компании. Толковать «в лоб» отчёт нельзя, нужно делать это вдумчиво, сопоставляя всю имеющуюся информацию.
- Денежный поток (cash flow). Чем больше, тем лучше. Хорошо когда компания инвестирует новые проекты из cash flow и при этом не становится должником, т.е. не занимает деньги во вне.
- Дивиденды. Последние дивиденды ни о чем особо не говорят, важна динамика, смотрите растут ли они в процентах, их сумма может расти из-за роста цены на акцию, готовность делиться прибылью может оставаться на прежнем уровне.
Самое главное - это умение компании стабильно извлекать прибыль, постоянно её увеличивая. Смотрите на динамику выручки и её отношению к чистой прибыли, смотрите отношение роста долга к росту чистой прибыли и выручке.
И задайтесь таким вопросом: «Есть ли возможность для роста прибыли в будущем?».
5. Не нужно слепо верить советам друзей, аналитиков, блоггеров, брокеров, которые говорят: «Это хорошая акция, точно надо брать!». Без серьёзной
аналитики - это игра вслепую. Вы можете взять рекомендуемую акцию только к
самостоятельному рассмотрению.
Чтобы отбирать перспективные компании самостоятельно, нужно быть гибким и уметь использовать преимущества падающего и растущего рынка. Если вы хотите более подробно разобраться в инвестициях и научиться извлекать прибыль стабильно и на высоком уровне, присоединяйтесь к бесплатному практикуму на тему “Как сохранить и приумножить свои деньги”.
Только проверенные временем инструменты, которые можно купить сейчас.
Уроки длятся всего по 8-10 минут, чтобы каждый успел их пройти и не заскучать. После каждого урока есть дополнительные материалы, задания и бонусы. Присоединяйтесь по ссылке: