Только я опубликовала статью в которой рассказала о том, что большая часть VK принадлежит иностранцам, как прошла интересная новость. Основной иностранный инвестор принял решение выйти из состава акционеров и фактически подарил свой пакет самой компании VK. На фоне этой новости котировки VK (Mail.ru) не плохо выросли. Собственно рост ожидаем, стоимость компании оценивалась больше чем в 100 миллиардов, но раньше это число делилось на одно количество акций, а теперь делитель уменьшился на 25.7%. Удивительно, что стоимость акций выросла меньше чем на 25.7% и тут встаёт законный вопрос "пора покупать?".
VK. Переоцененный актив?
Я всегда обходила VK стороной. Посмотрите на 2020, 2021 года, в каждом квартале компания показала убыток. Да, выручка компании росла, но и расходы тоже. Покупка Дзена - это приобретение актива, который ранее считался убыточным. Но в то же время, Яндекс отчитался о том, что доходы от рекламы на оставшихся у него ресурсах выросли, ведь с этого рынка ушел крупный конкурент - YouTube. Но ушли и рекламодатели...
Отсутствие прибыли - это не смертельно, но и котировки компании не радовали. Mail вышел на биржу по 2000 рублей за акцию, после IPO немного подрос, а потом упал до 600, а на тот момент февраль 2022 года ещё не наступил, а потом, потом было 300 рублей за акцию. Да, сейчас цена актива восстанавливается, но до 2000 ему далеко ещё.
В начале карьеры VK дешевел так стремительно, что на графике котировок даже сложно разглядеть февральское падение. Но оно было! Сейчас цена компании еще не вернулась к уровню февраля 2022 года.
Перспективы компании
За 3 квартал 2022 года VK опубликовал хороший отчёт. Но давайте посмотрим на него, вырос доход от рекламы, но произошло это не из-за развития платформы, а из-за ослабления конкуренции. У компании есть несколько образовательных платформ, они показали прибыль впервые за время своего существования. Видимо все побежали учиться на itшников. Шучу. Сейчас действует много программ которые позволяют получать образование со скидкой за счёт субсидий государства. Это очень удобно для людей, но сколько эти программы ещё будут действовать?
Очень приятно, что VK показал чистую прибыль, а не убыток! Vk.com стал самой популярной социальной сетью в России. Отсюда такая выручка. Но понимаете в чем соль. Пока конкуренты не вернулись на рынок, у VK дела могут обстоять не плохо, но что будет когда они вернутся?
Я сейчас рассматриваю VK как среднесрочную спекулятивную идею. Не призываю никого думать также. Ситуация в стране у нас сейчас слишком быстро меняется, в любой момент может всё стать по-другому.
А вы инвестируете в VK?
