Мы все хотим как минимум пережить кризис с минимальными потерями. А ещё лучше - заработать в нестабильное время. Как это сделать?
Прежде всего хочу отметить, что нынешний кризис для нас не совсем обычен. Большие геополитические проблемы могут привести как к очень глубоким экономическим спадам, так и к резкому росту. Но мы не будем рассматривать крайние сценарии. В первом случае - это не вопрос «портфеля», а скорее - потребительской корзины. Во втором и делать ничего не нужно - все само по себе будет хорошо. А вот разного рода умеренные негативные сценарии требуют внимания с точки зрения управления нашими накоплениями. Вот их и рассмотрим.
Первое, что нужно принять - это повышенный уровень риска вложений. Но это не значит, что нужно снять наличные и набить ими матрас. Это плохое решение. Но снижение рисков вложения - приоритетная задача.
В первую очередь мы должны минимизировать инфраструктурные риски (это риски блокировок счетов, запрета операций, конфискации активов и т.п.). Для этого нужно исключить вложения в инструменты из недружественных стран.
К ним относятся:
- инструменты, торгуемые на зарубежных биржах в недружественных странах;
- зарубежные инструменты из недружественных стран, торгуемые на российских биржах;
- производные инструменты, где основой являются первые два пункта;
- валюты недружественных стран во всех видах (наличные, на банковских счетах, на бирже);
- криптовалюта.
Остальные инструменты могут привести к инфраструктурным рискам только в случае крайне негативного сценария.
Дальше можно переходить к формированию портфеля. Для этого нужно соблюсти правило диверсификации. То есть выбрать инструменты, которые имеют наименьшую связь между собой.
Для этого в портфель нужно включить следующие категории инструментов:
1. Облигации. В текущей ситуации - прежде всего ОФЗ. Так же можно присмотреться к корпоративным инструментам. Но их очень много. Для качественного выбора нужно анализировать каждого эмитента отдельно. Если есть желание - можно поковыряться в этом. Спрашивайте! Если нет, то ОФЗ.
2. Валюта. Я уже писал, что на Московской бирже торгуется не только доллар и евро. Юань сейчас является хорошей альтернативой. Но валюта не должна лежать без дохода. Поэтому на нее следует купить облигации.
3. Золото. Обычно в кризисных ситуациях золото является защитным активом. Но не покупайте его на металлических счетах или в наличной форме. Купите фьючерс на бирже. Это дешевле всего.
4. Акции. Имеет смысл присмотреться к акциям компаний, которые так или иначе связаны с оборонной промышленностью. Думаю, что в текущей ситуации у этих компаний есть хорошие перспективы. По остальным эмитентам нужно оценивать политическую составляющую.
Я распределил эти пункты по мере увеличения риска. Соответственно, и доходности. 1-й пункт - наименьший риск и доходность. 4-й - наибольший. В вашем портфеле могут быть разные соотношения этих инструментов. Всё зависит от того, насколько вы консервативны.
И конечно, в столь сложный период нужно понимать, что путь наибольшей эффективности - единственно верный путь. Я говорю о том, что если есть возможность получить дополнительный доход без риска, то нужно им пользоваться. Применительно к вложениям - это, конечно, ИИС. Я недавно писал об этих счетах и налоговых вычетах. Используйте их обязательно!
Подписывайтесь на меня! Ставьте лайки! Задавайте вопросы! Вся информация, размещаемая мною, носит публичный характер, не является инвестиционной рекомендацией и может не подходить инвесторам с определённым уровнем риска.
